Золото устанавливает новые рекорды, другие металлы не отстают

«Сатана там правит бал, там правит бал… Люди гибнут за металл…»

И опять о золоте, точнее о цене на банковские металлы. Цены на золото устанавливают рекорд за рекордом. Но и другие банковские металлы не отстают. В этой связи полезно вспомнить былое и задуматься о будущем.

Осень 2008 года, а точнее 9 сентября 2008 года, когда кризис в Украине только набирал обороты, цена на золото на мировом рынке была на уровне 780 долл. за тройскую унцию. Прошло время, и цена на золото уже взяла рубеж в 1430 долл. за тройскую унцию, а аналитики ждут цены в 1500 долл. за тройскую унцию.

А серебро? В тот же день, 9 сентября 2008 года цена на серебро на мировом рынке была на уровне 12 долл. за тройскую унцию. На текущий момент цена серебра на мировом рынке уже 36 долл. за тройскую унцию.

Платина, этот благородный металл королей и королев, тоже подорожал. 9 сентября 2008 года цена одной тройской унции платины на мировом рынке была почти 1300 долл., а теперь цена на этот металла 1810 долл.

И конечно, палладий. Его мало кто держал в руках, и еще меньше людей могут отличить его от кусочка железа, но все же, он тоже драгоценный металл. Итак, цена на палладий на мировом рынке 9 сентября 2008 года составляла 240 долл. за тройскую унцию, а сегодня цена на этот металл уже почти 800 долл.

Подсчитаем. Какой доход принесли вложения в эти банковские металлы за период кризиса? Для наглядности расчет приведем в годовой ставке дохода по каждому металлу отдельно:

— золото 33%

— серебро 79%

— платина 16%

— палладий 92%

Как видите, золото далеко не лидер по уровню дохода. Куда более выгодно вкладывать деньги в серебро и палладий, чем связываться с этим «желтым дьяволом».

Стойте, стойте. Не спешите снимать все деньги со своего банковского счета и продавать квартиру и скупать палладий. Это мировой рынок и он не доступен для людей «с улицы», это рынок банков и финансовых воротил, которые и задают тон игры на этом гигантском поле денег и азарта.

Хотя это и не значит, что простой украинец не может купить банковские металлы. Может, и не только купить, но и продать. Для этого, есть достаточно большое количество банков, которые продают золото в слитках, или безналичное золото. Вот на этом рынке можно заработать и простому физическому лицу.

Сколько можно было бы заработать, если купить слиток банковского металла до кризиса 9 сентября 2008 года и продать его уже сегодня 9 марта 2011 года?

Методика расчета: покупаем металл по средней цене продажи металла банков и продаем металл по средней цене покупки банков. Данные приведены к годовой ставке дохода.

— Золото 60%

— Серебро 33%

— Платина 8%

— Палладий — результат отсутствует.

Нет, нет, в расчетах все верно. Действительно, в Украине вложения в золото оказались более доходными, чем вложения в серебро. Хотя на мировом рынке все наоборот. Проблема в том, что расчет доходности золота базировался на гривневых ценах на банковские металлы. А цены на золото в Украине, так или иначе, но связаны с курсом доллар/гривна, ибо за основу расчетов цен на золото в Украине берется цена на золото на мировом рынке, которая номинирована в долларах США.

Тогда почему доходность по серебру столь низка? Все очень просто. Спрос на серебро в Украине очень низок, и спрэды по ценам покупки и продажи серебра очень большие. На текущий момент спрэд по серебру почти 90%. Поэтому покупая даже по самой выгодной цене серебро, всегда проблематично его продать обратно банку по более-менее приемлемой цене. Можно серебро сдать в ломбард, но там цены еще ниже. Вот и получается, что золото более привлекательный объект для вложений, чем серебро. Хотя на мировом рынке все наоборот.

Но, если серебро плохо покупают банки, но платину и палладий, за редким исключением, фактически никто из банков не покупает. Поэтому и доходность вложений в эти банковские металлы или вообще нереально подсчитать, или она выглядит иррациональной.

Так что золото, золото и еще раз золото. Это именно тот металл, с которым можно иметь дело в Украине.

Но стоит ли вкладывать деньги в золото?

Перед тем, как принять решение о покупке золота, нужно поставить для себя пару «точек над i»:

— уже такого большого роста цен на золото не будет. Взлет цен на золото во многом вызван кризисом, но любой кризис вечным не бывает, а во время экономического подъема интерес к золоту падает;

— хотя в мире раскручивается спираль долларовой инфляции, неконтролируемая эмиссия долларов США породила громадную долларовую ликвидность, которая «выдавливает» на рынок золото. И поэтому текущая цена на золото, это фактически индикатор девальвации доллара США. Получается, что скупая золото можно защитить свои деньги от долларовой инфляции;

— в условиях украинского финансового рынка ликвидность золота значительно ниже ликвидности банковских депозитов и даже долговых ценных бумаг. Средняя цена продажи 1 грамма золота 9 марта 2010 года была 338 грн, а на сегодня средняя цена покупки золота всего 375 грн. Получается доход 11% годовых. Получается, что вкладывать деньги в золото на один год не выгодно, нужно ориентироваться на три-пять лет. Тогда доходность будет существенная.

Вот такой этот дьявол-искуситель. Хочется и страшно. Можно заработать, но можно и потерять.