Обзор основных валютных пар, нефти и золота.

НЕФТЬ — марки WTI возобновила снижение после скачка, спровоцированного публикацией более слабых по сравнению с ожиданиями данных о запасах сырья в США на минувшей неделе и некоторого ослабления доллара в рамках коррекции.

По мнению аналитиков GS нефть в ближайшем будущем останется под давлением:
“наша команда, специализирующаяся на анализе сырьевых рынков сохраняет медвежий прогноз в отношении промышленных металлов и, принимая во внимание высокий уровень запасов, прогнозирует новую волну падения цен на нефть.

С технической точки зрения картина не изменилась. Ближайшая поддержка находится на $40.10 (минимумы понедельника), $39.20 и $38.50. Ниже располагается $37.75 (минимум 24 августа 2015). Сопротивление — в области $41.35 и $42.00/50.

---

ЕВРО — Курс EUR/USD пытается закрепиться выше отметки $1.0700.

Ранее евро снизился после протоколов заседания ЕЦБ. В частности, протоколы показали, что инфляционные риски в Еврозоне усилились;

— предполагаемые сроки возвращения инфляции к целевым уровням снова отодвигаются;

— пересмотр инфляции в сторону понижения потенциально внушает обеспокоенность;

— рост инфляции пробуксовывает;

— меры монетарной политики могут быть недостаточными для достижения целей по инфляции;

— в декабре необходимо быть пересмотреть монетарную политику и быть готовыми действовать.

— риск дефляции остается, но с начала года он все же ослабел;

— прогресс структурных реформ и имплементации плана Юнкера разочаровывает;

— наплыв беженцев может стимулировать экономический рост за счет строительства и инвестиций.

Аналитики Bank of Tokyo Mitsubishi полагают, что евро. вероятно, останется под давлением против американского доллара до декабрьского заседания ЕЦБ.

«Ведущий экономист ЕЦБ Прает дал понять, что ЕЦБ вскоре прибегнет к смягчению монетарной политики.”

Его комментарии дают понять, что ЕЦБ вряд ли разочарует рыночные ожидания и как минимум понизит ключевую ставку на 0.1% и, вероятно, оставит открытой дверь для дальнейшего смягчения монетарной политики. Ожидается, что ЕЦБ расширит программу QE как минимум в первом полугодии 2017 года и также может увеличить темпы ежемесячной скупки бондов.»

В пятницу в 08:00GMТ начнется выступление главы ЕЦБ Драги.

EUR/USD может возобновить снижение. Ближайшая поддержка находится на $1.0640 (недавние минимумы) и $1.0525 (минимум 13 апреля). Ближайшее сопротивление остается в районе максимумов понедельника на $1.0755, затем — на $1.0820/30 (максимумы 12 ноября). Выше сопротивление располагается в зоне $1.0880/90 (максимумы 6 ноября).

---

ИЕНА — Курс USD/JPY снижается, поскольку инвесторы расценили тон протокола заседания ФРС, как слишком мягкий.

Глава Банка Японии Курода в очередной раз повторил, что экономика страны продолжает восстановление умеренными темпами.

Опубликованный в пятницу ежемесячный отчет Банка Японии показал, что экономика страны продолжает медленное восстановление, однако, экспорт и производство ощутили влияние замедления развивающихся экономик.

Проект бюджета на 2016 финансовый год зафиксировал, что Япония будет стремиться к росту и реформировать фискальную систему одновременно с целью победы над дефляцией;

правительство планирует увеличить ВВП на 20% в течение следующих 5 лет;

бюджет составлен в соответствии с планами правительства сократить рост бюджетных расходов до 1.6 трлн. иен в течение ближайших 3 лет.

С технической точки зрения USD/JPY продолжает коррекцию от Y123.70. Выше сопротивление теперь отмечается на Y124.45 (максимумы 21 июля) и Y125.25 (максимумы августа). Ниже Y122.20 поддержка расположена на Y122.00.

---

ФРАНК — USD/CHF продолжает падать, при этом доллар снижается по всему фронту после комментариев представителей ФРС.

Управляющая ФРБ Кливленда Лоретта Местер накануне заявила, что ФРС практически достиг целевых показателей занятости. Она уверена, что целевой уровень инфляции 2% может быть достигнут несмотря на падение цен на нефть и рост доллара. Полагает, что чем дольше промедление (с повышением ставок), тем выше шансы финансовых дисбалансов.

Ее коллега Локхарт отметил, что политика ФРС зависит от статистических данных, при этом общество и рынки хорошо подготовлены к повышению ставок. Он отметил, что низкая нейтральная ставка может повредить способности ФРС реагировать на стрессы, а ”постепенное” повышение ставок не означает, что ставки будут повышать на каждом заседании. После первого повышения ставки ФРС, по его мнению, необходимо будет обсудить возможное изменение стандартов относительно того, как регулятор достигает цели по инфляции в рамках текущих условий.

В пятницу глава ШНБ, Джордан заявил, что франк по прежнему переоценен, однако, со временем переоцененность будет скорректирована.

USD/CHF резко снизился после тестирования сопротивления в области Chf1.0220. Сопротивление теперь отмечается на Chf1.0239 (максимум 14 января 2015 года), затем — на Chf1.0300 (психологически важный уровень). Поддержка находится на Chf1.0120 (сессионные минимумы), затем на Chf1.0037 (10-дневная МА), Chf0.9989 (минимум 12 ноября).

---

СТЕРЛИНГ -Стерлинг отступил после публикации данных по розничным продажам Великобритании. Данные показали, что продажи упали на 0.6% м/м в октябре, в то время как базовый показатель упал на 0.9% м/м против прогноза -0.5% и -0.5% соответственно.

GBP/USD торгуется существенно выше $1.5200. Ближайшее сопротивление находится на $1.5300. Выше возможно тестирование $1.5340. Ниже недавних минимумов $1.5020 поддержка располагается в районе $1.4950/40 (минимумы 23 апреля и 23 марта).

---

ЗОЛОТО — Цены на золото восстанавливаются на фоне повсеместной коррекции доллара.

Сейчас курс торгуется в районе $1083.00, восстановившись после тестирования 5-летних минимумов.

Спрос на золото вернулся на рынок после того, как протоколы FOMC не смогли поддержать мнение о неизбежном повышении ставки ФРС в декабре.

После протоколов FOMC вероятность повышения ставки в декабре на 25 пп упала до 68% с 74% ранее.

Золото восстановилось из области минимального уровня с февраля 2010 года. Ближайшее сопротивление находится на $1086.00 (сессионный пик), а выше сопротивление отмечается в области $1,100/$1,098.20 (минимум 11 сентября). Промежуточная поддержка находится на $1070.70 (внутридневной минимум), ниже откроется дорога на $1064 (минимум 18 ноября). Далее потери могут увеличиться до $1032.30 (максимум марта 2008 года).