Аналитические обзоры от HY Markets.

НЕФТЬ — подорожала в пятницу после 4-дневного снижения, однако по итогам недели цены упали более чем на 5%. Ожидания технического заседания ОПЕК на будущей неделе также повлияли на динамику цен. Ожидается, что на встрече, которая будет предшествовать декабрьскому заседанию, будет обсуждаться вопрос перенасыщенности рынка нефти.

Напомним, что ранее МЭА заявило, что замедление роста и увеличение предложения со стороны Ирана приведет к сохранению избыточного предложения нефти в мире в течение 2016 года.

С технической точки зрения, цены на нефть не смогли преодолеть $47.20 за баррель и откатили. Тем не менее, цены смогли восстановиться из области минимумов. Ближайшее сопротивление находится на $47.58 (10-дневная МА). Прохождение $46.38 (дневной минимум) откроет дорогу на $45.94 (минимумы среды).

---

ЕВРО — на фоне возобновившегося роста доллара упал до 5-дневного минимума. Давление на евро оказали возобновившиеся надежды на то, что ЕЦБ расширит программу количественного смягчения и ожидания того, что ФРС все же повысит ставки в декабре. Соответственно, дивергенция монетарной политики ЕЦБ и ФРС снова актуальна.

Кроме того, дополнительное давление на евро оказал вышедший отчет по инфляции в Еврозоне. Индекс потребительских цен в сентябре показал снижение на 0.1% г/г, тогда как в августе он вырос на 0.1%. нынешний уровень инфляции стал самым слабым с марта этого года.

С технической точки зрения, EUR/USD остается ниже $1.1400 после падения накануне, спровоцированного выходом солидных данных по рынку труда и инфляции из США. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов на $1.1335, ниже — на $1.1200, затем — на $1.1140/45 (минимум 28 сентября и 1 октября). Выше $1.1500 сопротивление отмечается на $1.1620 (максимумы 24 августа).

---

ИЕНА — в пятницу активизировала снижение по отношению к доллару после того, как управляющий Банка Японии Курода заявил, что центральный банк продолжит либерализацию монетарной политики до стабилизации инфляции на уровне 2%.

С технической точки зрения, USD/JPY взлетел к Y119.60 из области минимумов на Y118.90. Ближайшее сопротивление находится на Y119.90 и Y120.30 (максимумы 9 октября). Ниже Y118.90 потери могут увеличиться до Y118.05 (минимумы 15 октября).

---

ФРАНК — снизился в пятницу, поскольку участники рынка теперь полагают, что Федеральный резерв все-таки может повысить ключевую процентную ставку до конца текущего года, в то время как ЕЦБ может увеличить программу QE.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает шансы повышения ставки в октябре в 6% против 8% до публикации данных из США. Шансы повышения ставки в декабре составляют 30.4% против 39.3% накануне.

В интервью агентству Bloomberg Трамп обвинил демократа Йеллен в том, что она удерживает ставки на низком уровне, чтобы оправдать политику президента Обамы и помочь Хиллари Клинтон занять пост президента.

«Я считаю, что Йеллен очень политизорована, она всегда была известна как пессимист относительно ставок.» Трамп добавил, что как бизнесмен он выиграл от слишком низких процентных ставок, однако они уже должны быть повышены, поскольку ситуация в экономике улучшилась. Йеллен не хочет вредить Обаме или препятствовать Клинтон на пути к президентскому креслу.”

С технической точки зрения, USD/CHF торгуется выше Chf0.9500, при этом поддержка остается на Chf0.9480 (минимумы 15 октября). Поддержка расположена в области Chf0.9450. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9580, затем — на Chf0.9640 (максимумы 13 октября).

---

СТЕРЛИНГ — в пятницу снизился. Важной статистики из Великобритании не было, однако оптимистические комментарии представителя МРС Форбс относительно того, что необходимо поднять ставки в стране оказали поддержку курсу на европейских торгах. Форбс отметила, что ставку лучше повысить раньше, чем затянуть с этим

— следующее движение по ставкам будет вверх;

— рост экономики Великобритании будет продолжаться, даже, если темпы его станут более умеренными;

— последние новости мировой экономики не заставили отказаться от прогнозов;

— пессимизм, который сейчас наблюдается в отношении ЕС, преувеличен;

— у Великобритании нет иммунитета к замедлению роста экономики, если он ускорится.
Однако стерлинг не смог удержать свои достижения и к заверщению дня снизился.

С технической точки зрения, GBP/USD возвращается к $1.5440. Выше $1.5500 сопротивление находится в области максимумов 18 сентября на $1.5660. Ближайшая поддержка находится на $1.5410 (вчерашний максимум), ниже — на $1.5380 (максимумы 9 октября), ниже — на $1.5200. Ниже $1.5200 потери могут увеличиться до $1.5140 (минимум 5 октября).

---

ЗОЛОТО — в пятницу скорректировалось впервые за последние шесть сессий на фоне укрепления доллара.

Ранее многомесячные максимумы были достигнуты драгоценным металлом на фоне ожиданий, что Федеральный резерв подождет с повышением процентных ставок до 2016 года.

Однако, в пятницу доллар нашел поддержку со стороны инфляционных данных, опубликованных накануне. Статистика показала, что потребительская инфляция приблизилась к 2%-му целевому ориентиру ФРС.

С технической точки зрения, золото протестировало сопротивление на $1,191.50, далее сопротивление находится на $1,217.62 (61.8% Фибо движения $1,303.59- $1,078.60) и затем — к $1,223.90 (максимум 19 мая). Между тем, прохождение $1,139.07 откроет дорогу на $1,126.25 (55-дневные МА) и затем — к $1,098.20 (минимум 11 сентября).