Обзор основных валютных пар, нефти и золота.

НЕФТЬ — Цены на нефть остаются под давлением в четверг, несмотря на оптимистические данные по запасам в США и относительно слабый доллар, поскольку инвест оры ожидают итогового заявления ОПЕК.

Рынок практически проигнорировал опубликованные накануне данные о том, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в США сократились на 1.9 млн. баррелей, что происходит пятую неделю подряд.

В центре внимания — заявление ОРЕК, при этом решение о неизменности квот или даже их повышении может привести к спекулятивным продажам на рынке.

Министры топлива стран ОПЕК в среду оптимистически высказались относительно стратегии большего объема добычи в борьбе за долю рынка. Министр Саудовской Аравии Али Аль-Наими отметил, что «В условиям мировых тенденций прогнозов по энергоресурсам перспективы выглядят довольно хорошо. Мировая экономика растет».

Ирак рассматривает вопрос повышения уровня добычи в обозримом будущем, добыча саудовской Аравии находится на рекордных максимумах, Ливия также может нарастить производство, а Иран может повысить объемы экспорта, как только с него будут сняты санкции.

Нефть упала в цене до уровней ниже $60 за баррель. Ниже поддержка остается на $59.33 и в итоге — на $57.72 (минимум 29 мая). Ближайшее сопротивление — на $60.70 (максимумы 29 мая) и $61.55 (максимум 2 июня).

---

ЕВРО — ЕЦБ оставил ставку без изменений на уровне 0,05%. По словам Драги прогнозы макроэкономических индикаторов существенно не изменились:

прогноз роста ВВП не изменился и составляет 1.5% 2015, 1.9% 2016, на 2017 понижен до 2.0% против 2.1%

инфляция продолжит восстанавливаться в 2015/16

прогноз инфляции на 2015 повышен до 0.3% против 0.0%, на 2016 оставлен на уровне 1.5%, а на 2017 на 1.8%

Опубликованные данные показали, что в Германии индекс деловой активности в непроизводственном секторе составил в мае 53.0 пп, что ниже апрельского значения в 54.0 пп. Аналитики прогнозировали 52.9 пп.

Аналогичный показатель еврозоны составил 53.8 пп в мае, превысив прогноз в 53.3 пп. Однако, цифра оказалась ниже предыдущего значения в 54.1 пп.

EUR/USD резко вырос в ходе пресс-конференции президента ЕЦБ Марио Драги, позитивно оценившего результаты реализации программы количественного смягчения. Курс преодолел отметку $1.1200. Далее сопротивление находится на $1.1280/00 (психологически важный уровень) и $1.1320 (максимум 19 мая). Прохождение $1.0915 (минимум 2 июня) вернет курс к $1.0887 (минимум 1 июня) и далее — к $1.0867 (минимум 28 мая).

---

ИЕНА — Иена консолидируется в узком диапазоне.

Представитель Банка Японии Шираи заявил, что монетарная политика не нацелена на изменение ситуации на валютном рынке:

-мандат монетарной политики — достижение 2%-й инфляции умеренными темпами;

-Банк Японии не исключает дальнейших действий в будущем;

-необходимо действовать в случае появления каких-то изменений в прогнозах;

-вероятность дальнейшего смягчения политики низкая и зависит от ожиданий;

-не готов говорить о плюсах/минусах слабой иены;

-настроения домохозяйств улучшаются.

Шираи добавил, что индекс потребительских цен Японии достигнет 2% к концу 2016 года:

-ожидает, что CPI в 2016 году в среднем составит 1%, что немного ниже официального прогноза;

-видит риски снижения темпов роста экономики Японии в 2017 году из-за повышения налога с продаж.

USD/JPY остается ниже вчерашних максимумов, установленных чуть выше Y125.00 (сильное сопротивление). Поддержка находится на Y123.60 и далее — на Y122.50. Выше Y125.00 сопротивление находится на Y125.50.

---

ФРАНК — Швейцарский франк вырос, в то время как доллар США достиг минимального за неделю уровня против евро и понес потери против ряда других основных валют после того, как ЕЦБ сохранил монетарную политику без изменений, а доходность немецких Bunds продолжила расти.

В ходе своего выступления Драги в частности заявил, что программа QE проходит хорошо и будет реализоваться до сентября 2016 или же пока ЕЦБ не убедится, что инфляция устойчиво находится на пути к целевой отметке:

-ЕЦБ сконцентрируется на инфляционных тенденциях, влияние предпринятых ЕЦБ мер начинает распространяться на всю экономику;

-полная имплементация мер монетарной политики окажет необходимую поддержку экономике еврозоны;

-низкий уровень цен на нефть поддержит реальный располагаемый доход.

Драги также отметил, что хочет, чтобы Греция осталась в еврозоне и стремится увидеть сильное, честное соглашение относительно Греции, которое окажет поддержку росту страны.

USD/CHF несмотря на снижение остается выше Chf0.9300. Ниже поддержка находится на Chf0.9280 (минимумы 22 мая) и Chf0.9070 (минимумы 7 мая). Сопротивление находится на Chf0.9480 (максимумы понедельника) и Chf0.9540 (максимумы 27 мая).

---

СТЕРЛИНГ — Курс стерлинга укрепил свои позиции в ходе коррекции доллара. Ранее настроения на продажу фунта усилились после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по индексу деловой активности в секторе услуг Великобритании. В мае индекс снизился до 56.5, тогда как в апреле он составлял 59.5, а снижение ожидалось только до 59.2.

Фунт стабилизировался против доллара США после того, как опубликованные накануне вечером данные зафиксировали сокращение дефицита торгового баланса США в апреле, а также рост количества новых рабочих мест в частном секторе экономики США. давление на доллар оказало также падение активности в непроизводственном секторе США. Теперь в фокусе рынка будет пятничный отчет по занятости в США.

GBP/USD торгуется в районе $1.5300. Преодоление области $1.5420/30 откроет дорогу к $1.5480. Ключевое сопротивление расположена на $1.5540. Ближайший уровень поддержки располагается на $1.5215 (сессионный минимум вторника), ниже — на $1.5160 (минимум 1 июня).

---

ЗОЛОТО — Цены на золото отступили в четверг утром на фоне роста азиатских фондовых рынков и относительного удорожания доллара.

Золото остается под давлением на фоне сильного инфляционного прогноза в Европе, а также позитивных данных по занятости в США, что снижает инвестиционную привлекательность драгоценного металла.

Теперь участники рынка сосредоточились на новой порции статистических данных, которые включают еженедельные обращения за пособием по безработице и правительственные показатели занятости.

Золото торгуется чуть выше $1,180, при этом промежуточное сопротивление находится на $1190 и $1195. Выше сопротивление остается на $1,205 (максимум 1 июня), затем — на $1,225.76 (максимум 19 мая) и $1,228 (максимум 14 мая). С другой стороны, прохождение $1,184 (минимум 27 мая) откроет дорогу на $1,177 (минимум 4 мая) и $1,168.50 (минимум 20 марта).