Обзор основных валютных пар, нефти и золота.

НЕФТЬ — в пятницу снизилась, несмотря на рост более, чем на 2% накануне, спровоцированный слабыми данными по запасам «черного золота» в США и нестабильность на Ближнем Востоке. Участники торгов предпочли зафиксировать прибыль перед продолжительными выходными.

Из интересного можно отметить заявление министра нефти и минеральных ресурсов королевства Саудовская Аравия Али аль-НаимиК, что к 2040 году королевство будет готово отказаться от нефти.

Аль-Наими считает, что в будущем страна станет глобальным игроком на рынке солнечной и ветровой энергетики. В итоге Саудовская Аравия займется экспортом электроэнергии, а не углеводородов.

С технической точки зрения цена вернулась ниже 60.0. Ближайшее сопротивление располагается на 61.55, а выше находится 63.50. С другой стороны, преодоление 59.30, откроет дорогу в район 58.75.

---

ЕВРО — в пятницу заметно сдал позиции. Хотя утром глава ЕЦБ Драги Позднее в своем выступлении заявил, что перспективы еврозоны на сегодняшний день лучше, чем 7 лет назад:

-монетарная политика работает в рамках экономики;

-темпы роста ускоряются;

-инфляционные ожидания выросли;

-ожидается, что потенциальный рост останется значительно ниже докризисных уровней.

Единая валюта также получила поддержку после того, как индекс делового оптимизма Германии превысил прогнозы в мае, хотя и оказался слегка ниже предыдущего значения.
Так, индекс делового оптимизма от немецкого института IFO снизился до 108.5 пп в мае, что слегка ниже апрельского значения в 108.6 пп. Аналитики прогнозировали снижение к 108.3 пп. Индекс текущих условий составил 114.3 пп после 113.9 пп месяцем ранее.

Курс ранее вырос после публикации данных по ВВП Германии за 1 квартал, которые показали рост экономики на 0.3% кв/кв и 1.1% г/г, что соответствует ожиданиям рынка.

Однако в 12:30 GMT США опубликовали индекс потребительских цен. В апреле показатель составил -0.2% г/г против прогноза -0.1% г/г, однако, базовый индекс потребительских цен вырос до +1.8% против прогноза +1.7% и +1.8% ранее. Это возвращает на повестку дня повышение ставок ФРС в этом году и оказывает существенную поддержку доллару. В итоге евро не только растерял дневные достижения, но и рухнул к 3-недельному минимуму.

С технической точки зрения EUR/USD резко снизился после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями инфляционных данных из США. В результате был пробит уровень поддержки в районе минимумов среды на $1.1070/80 (также минимумы 5 мая). Ниже потери могут увеличиться до $1.1020 и $1.1000/90 (50% Фибо недавнего роста). Ближайшее сопротивление — на $1.1180 (вчерашний максимум), выше — на $1.1216 (часовой максимум вторника), выше — в области $1.1320 (максимум вторника).

---

ИЕНА — в пятницу подешевела вслед за остальными валютами по отношению к доллару после выхода неожиданно сильного отчета по инфляции в США Однако утром доллар подорожал против иены, поскольку инвесторы анализировали комментарии главы Банка Японии Курода после того, как регулятор решил оставить монетарную политику неизменной.

Банк Японии по итогам 2-дневного заседания принял решение оставить монетарную политику без изменений. Также Банк Японии призвал увеличить монетарную базу до годового уровня в 80 трлн. иен;

-решение было принято с соотношением голосов 8-1;

-член Совета Киучи предложил сокращение годового объема покупок облигаций до 45 трлн., однако большинство членов проголосовали против;

-Киучи предложил продолжить покупать бонды и сохранить ставки на нулевом уровне столько, сколько понадобиться при условии гибкого прогноза по инфляции, однако это предложение также не было принято;

-Банк Японии пересмотрел с повышением прогнозы по экономике Японии;

-японская экономика продолжает умеренно восстанавливаться;

-частное потребление, в целом, улучшилось;

-потребительская инфляция, вероятно, продолжит оставаться в районе нуля из-за падения цен на энергоносители.

С технической точки зрения USD/JPY остается в области максимумов этой неделе на Y121.50. Выше целью роста станет Y121.65 (максимум 13 марта). Поддержка — на 120.60/50 (часовой минимум 19 мая и 23.6% Фибо роста курса с 118.90 соответственно). Ниже целью снижения станет 120.30/20 (максимум 12 мая и 38.2% Фибо соответственно) и 120.00/90 (50% Фибо и максимумы 15 мая).

---

ФРАНК — в пятницу резко подешевел против доллара после того, как были опубликованы сильные данные США. Индекс потребительских цен в апреле показатель составил -0.2% г/г против прогноза -0.1% г/г, однако, базовый индекс потребительских цен вырос до +1.8% против прогноза +1.7% и +1.8% ранее.

Председатель ФРС Джанет Йеллен в своем выступлении заявила, что повышение процентной ставки в текущем году будет обоснованным.

По ее мнению ситуация с занятостью пока не соответствует целям ФРС;

после повышения ставки последует умеренный цикл ужесточения монетарной политики;

ожидает укрепление экономики после слабого 1 квартала;

в случае сохранения текущих тенденция в экономике, повышение процентной ставки в текущем году будет обоснованным;

повышение ставки будет постепенным, а нормализация займет несколько лет;
полагает, что инфляция достигнет целевого уровня по мере улучшения состояния экономики;

негативные для роста факторы ослабевают, что позволяет говорить о хороших перспективах роста.

В итоге на рынке активизировались спекуляции, что ФРС может готовиться к повышению ставки в сентябре.

С технической точки зрения USD/CHF остается выше Chf0.9300 (ближайшая поддержка). Далее поддержка расположена в области Chf0.9240 (утренний максимум вторника). Теперь сопротивление находится на Chf0.9445/50 (максимумы 30 апреля).

---

СТЕРЛИНГ — в пятницу резко снизился на фоне укрепления доллара после неожиданно сильных данных по инфляции в США.

В пятницу управляющий Банка Англии Карни отметил, что рост производительности в Великобритании медленно восстанавливается.

Представитель Банка Англии, Уил, в свою очередь, отметил, что в 2016 году возможно снижение инфляционного давления в Великобритании на фоне падения цен на энергоносители и смещения акцентов рынка на ценовые риски в условиях изменения ставок. Уил отметил, что падение потребительских цен может оказаться больше, чем предполагает Банк Англии. Тем не менее, это не станет поводом для Комитета по монетарной политике отказаться от долгосрочной цели достичь инфляции в 2%.

С технической точки зрения GBP/USD консолидируется в районе $1.5500. Ниже поддержка остается в районе минимумов вторника на $1.5450. Выше $1.5700 в фокус быков вернется недавний пик $1.5813.

---

ЗОЛОТО — в пятницу продолжило консолидироваться в достаточно узком диапазоне. Сильные данные по инфляции в США снова вернули в центр внимания повышение ставки ФРС в сентябре, что оказало поддержку доллару и оказало давление на драгоценный металл.

Однако пока нет всецелой уверенности, что доллар продолжит восстанавливаться такими же темпами. Для этого нужны подтверждающие сильые макроэкономические отчеты из США. Поэтому золото пока не сдает позиции в качестве альтернативного инструмента инвестирования.

С технической точки зрения ближайшая поддержка находится на 1196.16, при этом ниже потери могут увеличатся до 1187.20. Выше часового максимума на 1214.17 целью роста станет на 1232.25 (максимумы 18 мая).