EUR/USD: неопределенность. Европейский предмаркет

В предыдущих предмаркетах говорилось о том, что для EUR/USD характерна высокая неопределенность.

Взглянем на High и Low долгосрочных фьючерсных контрактов.

Данные, представленные CME, следующие:

MAR11 — High = 1,4970; Low = 1,1930;

JUN11 – High = 1,4203; Low = 1,2220;

SEP11 – High = 1,4162; Low = 1,2398;

DEC11 – High = 1,3901; Low = 1,2879;

MAR12 – High = 1,3874; Low = 1,2875.

В самых дальних контрактах обычно видны наиболее адекватные ожидания игроков. С этой точки зрения текущий Low в диапазоне 1,28 – 1,29, соответствующий Low для долгосрочных контрактов, очень важен. Равно как важен уровень 1,39.

Здесь следует сказать, что с июня по настоящее время EUR/USD осуществляет движение четко по уровням Фибоначчи, и наблюдаемая неопределенность поддерживается фактом зависания пары между 50%-ым и 61,8%-ым уровнями Фибоначчи к восходящему тренду июня – ноября 2010 г.

Указанные выше отметки Low 1,2220 и 1,2398 находятся в районе 85,4%-ого и 76,4%-ого уровней Фибоначчи к рассматриваемому тренду. Отметки High, равные 1,3874 и 1,3901 — в районе 14,6%-ого уровня к тому же тренду. Это еще раз подтверждает привязку пары к уровням Фибоначчи и текущую неопределенность, которая состоит в следующем:

1. Пробой психологического уровня 1,30, идейно привязанному к 50%-ому уровню Фибоначчи, может оказаться ложным. В анализе стратегий крупнейших игроков в последние дни постоянно указывалось, что пара тяготеет к восстановлению, но в достаточно сложных условиях. В своих ожиданиях игроки засматриваются не только на уровни 1,38 – 1,39, но и на диапазон 1,40 – 1,45. Фундаментально этому есть поддержка. Это и информационная наполненность позитивной темы европейско-китайских отношений, способствующих разрешению проблем Еврозоны, и возможность возникновения ситуации с кризисом ликвидности по EUR, и готовность Японии покупать еврооблигации, и заявление Минфина Германии о намерении защищать валюту, и сообщения о том, что Греции, которая была использована в качестве импульса для развития EUR-кризиса, удалось сократить бюджетный дефицит на 36,5%. Что касается Греции, то меры экономии не могли не сказаться на экономике. Так что здесь вновь можно выкрутить две идеи: позитивную и негативную.

2. Если пробой 50%-ого уровня вниз все-таки является негативным сигналом, то следующей целью должен стать 61,8%-ый уровень Фибоначчи, привязанный к отметке 1,28. Расстояние до нее на данный момент незначительно и близость Low дальних фьючерсных контрактов говорит о высокой вероятности не только достижения, но и пробоя уровня 1,28.

3. При реализации сценария п.2 высока вероятность запуска сценария поиска дна. Здесь следует напомнить, что ранее, когда пара только начинала формировать разворот в октябре – ноябре, игроки усиленно закладывались на уровень 1,2250. Это необходимо помнить. Статистика говорит о том, что обычно ожидания, формирующиеся в моменты разворота, сбываются.

Таким образом, в ситуации неопределенности, можно выделить только некие равновесные точки, к которым стремится цена. На сегодняшний день видно, что такой точкой являются отметка 1,3350, что близко к ранее рассчитываемой отметке 1,34, когда пара начинала восстановление от 1,1875. Другая равновесная точка — 1,3025, где пара, по сути, находится сейчас.

Что видно по итогам прошедшей американской сессии? На рынке валютных опционов актуализирован диапазон 1,26 – 1,30 с центром 1,28, т.е. шансы возврата к текущему Low присутствуют, равно как присутствуют и шансы движения к 1,26. Это  как раз будет очень похоже на отработку 61,8%-ого уровня Фибоначчи. Одновременно видно, что в случае закрепления над уровнем 1,30, а точнее, над уровнем 50%-ой коррекции, пару будут тянуть к 1,33 – 1,35, т.е. пытаться ее вернуть к 38,2%-ому уровню.

Одним словом, неопределенность…. Но кое-что можно, наверное, уже планировать.

Уважаемые читатели! Объем аналитических материалов сегодня ограничен одним европейским предмаркетом в связи с проведением семинара в г. Екатеринбург на тему  «Стратегии торговли на FOREX с использованием данных рынка опционов и фьючерсов».

Аналитик МФХ FIBO Group, Кашина Елена