Копилка факторов для разворота USD/JPY переполнена. Американский предмаркет

Об индексе DJI.

Срок экспирации фьючерсных контрактов по индексу наступает 17 сентября, т.е. в пятницу. К настоящему моменту индекс вплотную приблизился к уровню 10500 (High по итогам недели равен 10476,10), на котором располагается большое количество интересов, как продавцов, так и покупателей. Обычно такие уровни активно отрабатываются. О высокой вероятности преодоления уровня 10500 говорит близкое расположение страйковых цен «верхних» фьючерсных контрактов (11040 для сентябрьских и 10775 для декабрьских контрактов). Временные условия также располагают к этому, поскольку до момента экспирации целая торговая неделя. Еще одним фактором в пользу данной версии является наличие сентябрьского сопротивления на уровне 10900, в то время как верхняя граница обоюдных интересов продавцов и покупателей находится на отметке 11000. Раз сопротивление построено, по обыкновению оно притягивает индекс. Таким образом, ситуация по DJI позволяет сделать вывод о продолжении роста фондового рынка. Вместе с тем есть одно «но»: пара AUD/USD должна продолжить рост, в то время как она зашла уже достаточно далеко в область сопротивления, и игроки резко снизили активность на текущих отметках, поскольку ожидается нисходящая коррекция, что противоречит целям роста фондового рынка.

При этом другая пара – USD/JPY – ожидает продолжения восходящего движения, хотя рост фондового рынка на продолжении последних двух недель так и не смог дать импульс паре. Сегодня в европейском предмаркете рассматривалась одна из составляющих некой совокупности факторов, оказывающих давление на JPY в направлении укрепления – рост стоимости китайского юаня. Учитывая недовольство со стороны США «слабым ростом» валюты Китая, объективная информация на данный момент уже такова: курс китайского юаня достиг максимального уровня против USD (с 1994 г.) на фоне действий Народного Банка Китая, который установил центральную планку по паре доллар/юань на уровне 6,7509, по сравнению с предыдущим рекордно низким уровнем 6,7625 в пятницу. В принципе, ожидания игроков на данный момент удовлетворены. Как следствие – вероятна пауза в действиях Банка Китая в условиях, когда присутствуют и инфляционные, и экономические риски. Сказанное – сильный фактор, работающий в пользу хотя бы паузы в росте JPY (снижения USD/JPY).

В совокупности с этим фактором должен сработать фактор выборов на пост лидера Демократической партии Японии, которые пройдут завтра. На место лидера претендуют нынешний лидер и премьер-министр Японии Н. Кан и член партии И. Одзава. Сообщается, что И. Одзава — опытный политик, настроенный решительно, поэтому вероятность того, что он воплотит в жизнь свои обещания провести интервенцию на валютных рынках для контроля роста иены, очень велика.

Великобритания и GBP. Инфляционная идея, поддерживающая британский фунт, тает на глазах. Согласно официальному прогнозу потребительская инфляция в Великобритании замедлилась до 3% г/г., а это, по мнению Банка Англии, соответствует ценовой стабильности. Данные будут опубликованы завтра в 12:30 мск. Специалисты из Royal Bank of Scotland Group считают, что подтверждение прогноза может стать сигналом к «понижению инфляции», о котором говорил Банк Англии ранее (протокол очередного прошедшего заседания Банка Англии будет опубликован 22 сентября).

Подробно о валютных парах – в ежедневном анализе стратегий крупнейших игроков FOREX.

Важная публикация в американскую сессию:

22:00 мск – данные о балансе федерального бюджета США за август (прогноз: -$109,0 млрд).

Аналитик МФХ FIBO Group, Кашина Елена