О фундаментальных и корреляционных совпадениях. Американский предмаркет

Европейская сессия в очередной раз ничем не удивляет. На британский фунт не оказал влияния даже выход данных, которые свидетельствовали о пересмотре в сторону повышения ВВП Великобритании за II квартал до +1,2% кв/кв против прежнего значения +1,1% кв/кв. Сообщается, что годовой рост оказался самым сильным с I квартала 2008 г., а квартальный – самым сильным с I квартала 2001 г. Однако, судя по графикам GBP/USD, ситуация в паре еще раз подтверждает, что рынок ждет вестей из США и Японии.

Начнем с того, что к данному моменту проявляются не только «вербальные атаки» со стороны правящих структур Японии. Тема укрепления JPY пошла далеко в народ. Сообщается об опросе 200 компаний, проведенном Министерством экономики, торговли и промышленности Японии, который показал, что японские экспортеры пересматривают свои прогнозы прибыли на III квартал 2010 г. в сторону понижения, а 40% японских производителей вообще готовы перенести свое производство за рубеж, если USD/JPY останется в районе 85. Согласно официальным сообщениям, сегодня должна состояться пресс-конференция премьер-министра Японии г-на Кана,  посвященная мерам борьбы с ростом иены. Тем не менее, японская валюта больше зависит от информации из США и может возобновить рост, если выступление председателя ФРС Б. Бернанке на симпозиуме в Вайоминге и пересмотренные данные по валовому внутреннему продукту США разочаруют инвесторов и усилят опасения относительно того, что восстановление экономики США, возможно, выдыхается. Однко думается, что Б. Бернанке не будет так рисковать.

Интересно также следующее. Сразу несколько ключевых факторов сошлось воедино. USD/JPY находится вблизи 15-летних минимумов. Ставки по ипотеке в США также достигли минимумов. В отдельных случаях даже 40-летних. Оба фактора находятся в зависимости от доходности казначейских облигаций США, которая также демонстрирует минимумы. Помимо сказанного фондовый рынок имеет явное ограничение в падении, а в долгосрочных декабрьских контрактах учитывается даже возможность продаж DJI не только от уровня 11000, но и 11500. Одно из заслуживающих внимания мнений: «Относительно низкая стоимость капитала и огромный объем денежных средств у компаний, который сформировался в период кризиса и измеряется приблизительно 2 – 3 трлн долларов США, представляют собой гремучую смесь». Рынок нефти на сегодня учел в цене информацию о максимальных за последние 27 лет запасах сырой нефти в нефтехранилищах США и попытался побороться за идеологическую отметку $70 за баррель. Однако сезонный фактор, по обыкновению работающий в это время,  может способствовать возобновлению роста котировок. При таких обстоятельствах разворотные идеи ох как нужны. Причем идеи сильные и произнесенные из уст сильных мира сего.

Потому сегодня все внимание и сосредоточено на ожидании выступления Б. Бернанке, а не на данных по ВВП США.

Кроме сказанного, история рынка FOREX за последние годы говорит о том, что в конце августа обычно начинаются или подтверждаются сильные долгосрочные движения.   Подробно о валютных парах – в ежедневном анализе стратегий крупнейших игроков FOREX.  

Ближайшие важные публикации и события в американскую сессию: 16:30 мск – данные по ВВП США за II квартал (прогноз: от 1,3% до 1,5% кв/кв, предыдущая оценка: 2,4% кв/кв);  данные по дефлятору ВВП (прогноз неизменный: 1,8% кв/кв); 17:55 мск – августовский индекс инфляционных ожиданий в США (предыдущее значение: 2,7%);
18:00 мск — выступление председателя ФРС Б. Бернанке на симпозиуме ФРС.  

Удачных выходных!