31 мая 2010
Последний раз был на сайте:
20 апреля 2024 в 13:01
-
meag
50 лет, Вараш
-
Ілона Мельник
45 лет
-
Серый Петров
54 года
-
klienkatNadra
Kiev
-
A ZART
44 года
-
GrugoriyHoland
57 лет, Киев
- 14 мая 2012, 23:36
Провал JPMorgan - начало конца рынка деривативов
21:03 14.05.2012.
Анонс к этой новости от dikkensa:
Пирамида начинает трещать по всем швам. Идеальный шторм потопит все суда в океане.
После того как одна из крупнейших банковских корпораций мира — JPMorgan Chase — сообщила на прошлой неделе о грандиозном убытке в $2 млрд из-за «шокирующей» ошибки одного-единственного брокера, все думали, что проблема в системе устранена.
И действительно, виноватого нашли, убытки подсчитали. Правда не все: за выходные портфель активов JPMorgan прохудился еще на $150 млн, из-за того что в банке не успели закрыть позиции «лондонского кита» — Бруно Иксила. Именно он считался главным виновником «разгульной» стратегии на рынке кредитных деривативов, которая сперва восхвалялась рынком, а затем привела к известным потерям.
Тем не менее все оказывается далеко не таким позитивным, как кажется. Среди инвесторов уже поползли слухи о том, что «крах» JPMorgan — это только предвестник будущей бури, а именно, коллапса всего рынка деривативов. Убытки в $2 млрд, которые шокировали рынки и привели к спаду основных биржевых индикаторов в мире, могут стать цветочками приближающегося цунами, готового накрыть с головой всю финансовую систему планеты.
Сегодня Уолл-стрит вместо привычной площадки, где торгуют акциями, облигациями и еще какими-то малопонятными бумагами и инструментами, превратилась в огромное, не соизмеримое ни с чем известным казино. Что касается целого рынка деривативов, то его мировой объем даже не берутся определять точным значением. Называются различные цифрыот $600 трлн до $1,5 квадриллионов. Впрочем, отсутствие точного показателя совсем не мешает видеть истину за лесом нулей: рынок деривативов — это колоссальный пузырь, готовый лопнуть в любой момент. Все лишь зависит от того, как много игроков в известном казино сделают не ту ставку и окажутся в минусе.
JPMorgan, оказавшийся в центре внимания из-за своей «плохой ставки», теперь обещает качественно изменить свою инвестиционную торговую стратегию и пристально следить за всеми операциями. Но проблема заключается в том, что тактику, выбранную Иксилом, уже долгое время успешно используют хедж-фонды, открывая все новые и новые позиции и накачивая рынок ликвидностью. В результате стоимость активов все больше искривляется, пузырь все сильнее раздувается, а грядущее схлопывание становится все более очевидным.
По существу, JPMorgan провел серию «ставок», обернувшихся широкомасштабным провалом. Зафиксированный убыток оказался настолько серьезным, что привел в движение массы в Конгрессе США. «Огромные потери JPMorgan только подтверждают наши опасения. То, что банки называют „хеджированием“, частенько оказывается рискованными вложениями, которыми не должны заниматься финансовые корпорации, слишком большие, чтобы рухнуть», — прокомментировал ситуацию сенатор США Карл Левин.
Впрочем, риторика политика оказалась более чем сдержанной по сравнению с теми высказываниями, которыми описали происходящее биржевые аналитики. Так видят происходящее интернет-блоггеры делового ресурса Zero Hedge: «Конечно, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) открыла расследование по факту убытка JPMorgan на $2 млрд. Но мы ведь все понимаем, что действия SEC попросту бесполезны. В последние годы сотрудники комиссии стали больше известны просмотром запрещенного видеоконтента в своих вашингтонских офисах, нежели регулированием Уолл-стрит.
Не следует верить в то, что Уолл-стрит способна управлять, а иногда даже адекватно оценивать собственные риски. Уолл-стрит наглядно показала нам, что понятия не имеет о тех рисках, которые берет на себя. Короче говоря, банкиры с Уолл-стрит — это лишь свора детишек, играющих с динамитом».
Согласно подсчетам экспертов из Comptroller of the Currency, на руках у системно значимых финансовых корпораций США находятся просто космические объемы деривативов. Учитывая данные правительственных источников, суммарные риски JPMorgan Chase в деривативы составляют $70,1 трлн, у Citibank — $52,1 трлн. Риски Bank of America оцениваются в $50,1 трлн, а Goldman Sachs — в $44,2 трлн. Выходит, понесенные JPMorgan потери — капля в море по сравнению с тем, сколько могут потерять финансисты в случае неверных решений.
http://bin.ua/news/finance/finances/129401-proval-jpmorgan-nachalo-konca-rynka-derivativov.html
|
24
|
- 20:01 Главное за среду: в США окончательно одобрили помощь Украине, в бюджет поступил транш от ЕС на 1,5 млрд евро
- 19:46 В контексте эмиссии биткоин окончательно стал дефицитнее золота — эксперты
- 17:30 Курс валют на вечер 24 апреля: евро на межбанке вырос на копейку
- 16:18 Инвесторы DOGE покупают эти новые мемные криптовалюты
- 15:52 Объем поступлений наличных денег в кассы банков за январь-март вырос на 4,8%
- 14:33 Binance сожгла почти 2 млн BNB на $1,17 млрд
- 14:13 Tether будет замораживать USDT-адреса, связанные с подсанкционными лицами
- 14:02 Банки продолжают снижать наличный курс доллара
- 13:34 Впервые с начала полномасштабной войны банки прогнозируют повышение качества портфеля
- 13:17 SEC потребовала штраф в $5,3 млрд для Terraform Labs и ее основателя До Квона
Комментарии - 1
"… За последние 40 лет в мировую финансовую и денежную систему через центробанки влились десятки триллионов ничем не обеспеченных дензнаков. Мировая финансовая система за эти годы изобрела невиданное количество финансовых деривативов.
Реальная экономика, ее благополучие оторвалось от финансовой системы и мировых фондовых площадок. Огромные состояния делаются и теряются буквально из воздуха в течение одной минуты путем игры биржевых спекулянтов простым нажатием кнопок на клавиатуре компьютера. Страх и жадность как всегда правят бал на этом празднике человеческой суеты. Весь мир погряз в долговой кабале, и чтобы расплатиться с долгами граждане, банки и государства залезают в новые долги. Порочна сама основа нынешней модели мирового экономического развития и бума последних десятилетий. Жизнь в долг рано или поздно кончается. Весь современный мир в его нынешней модели — это финансовая пирамида." minfin.com.ua/blogs/dikkens/24346/