ВХОД
Вернуться
borz
Владимир Беляминов
Зарегистрирован:
16 марта 2010

Последний раз был на сайте:
16 апреля 2015 в 17:22
Подписчики (41):
naf422
naf422
pogarnik
pogarnik
запорожье
astratube
Арсений Неменко
39 лет, Астрахань
Fantomas75
Fantomas75
41 год, Киев
sorochan
sorochan
Ndf
Ndf
Був Кийов, а став ...
pointOFview
pointOFview
coolflame
coolflame
39 лет, Киев
AllaNovickaya
Алла Новицкая
33 года, Киев
987
987
Eurodollar
Максим Сероус
Киев
PSheva
Петр Шевченко
Киев
все подписчики
21 июля 2010, 15:49

Как и для чего тестируют банки Европы

Вся мировая банковская общественность ожидает обнародования 23 июля результатов стресс-тестов финучреждений ЕС. По результатам проверки банков на устойчивость будут сделаны соответствующие выводы, поскольку затрагиваются многие аспекты экономики стран Еврозоны, а не только банковский сектор.

Финансисты ожидают публикации результатов проверки банков по трем сценариям, а сама дата 23.07.2010 г. может стать поворотным моментом в развитии банковской системы Европы. Европейский комитет органов банковского надзора (CEBS) опубликует три варианта развития событий, которые будут смоделированы по результатам проверки 91 банка Старого Света.

Первый сценарий предполагает обнародование банками оценочного коэффициента «достаточности капитала первого уровня» (Tier 1) в соответствии с эталонным прогнозом данного показателя на 2011 год.

Разделение капитала банка на капитал первого и второго уровня пришло из банковской практики США. Капитал второго уровня считается дополнительным капиталом, параметр, который изменяется дополнительной капитализацией путем вливания ликвидности (государством, акционерами, привлечением субкредитов, прочее). Проводя аналогии с украинской банковской практикой, используются термины «первичный капитал» и «уставный капитал». В свою очередь, капитал первого уровня состоит из акционерного (в украинской банковской практике — собственного капитала), а также резервов, которые сформированы на отчетную дату за вычетом стоимости нематериальных активов (гудвилла).

Фактически, капитал первого уровня является величиной относительно переменной, ввиду чего Европа и проводит тестирование на предмет подверженности рискам и возможности банка им управлять.

По второму сценарию стресс-тестирования, неблагоприятному, достаточность капитала оценивается в условиях экономического спада.

Самый последний, третий сценарий, предполагает необходимость фиксирования убытков финучреждений от выкупленных долговых обязательств госсектора своих стран в условиях так называемого «суверенного шока». В таком случае финучреждениям предстоит управлять капиталом в условиях, когда им придется нести убытки за счет кризиса госдолга и положения своей страны. Особенно актуален этот вариант сегодня, когда Португалии были понижены суверенные рейтинги сразу на два пункта, когда Греция борется со своим локальным кризисом, Испания с локальным ипотечным кризисом, а объединенную финансовую систему Европы лихорадит.

Эксперты отмечают, что о суверенных дефолтах государств Еврозоны речь не идет, а лишь предусматривается возможность повышения доходности гособлигаций и, как следствие, возрастание убытков банков от их выкупа (принятие в свои активы) и необходимости приводить капиталы в соответствие с их стоимостью. Однако, не следует забывать, что если доходность долговых бумаг правительства возрастает, то это приближает государство к грани дефолта, хотя прямым его предвестником как бы и не является, а только обыгрывает условия максимальной его близости. В таких условиях экономисты предусматривают вероятные дефолты в негосударственном секторе, которые могут быть причиной возрастания стоимости кредитных ресурсов на внутреннем рынке заимствования ввиду ухудшения макроэкономических показателей — отражаться на состоянии национальных экономик.

Основываясь на проводимых тестированиях банков Европы в условиях «суверенного шока», если окажется, что достаточность капитала первого уровня какого-либо финучреждения окажется ниже 6,00%, такому банку порекомендуют провести докапитализацию для наращивания капитала второго уровня. Иными словами, банкам будут рекомендовать (как это делалось в США) нарастить капитализацию за счет вливания ликвидности и спасать экономику ЕС на манер США. Сколько будет таких банков — покажет время, но обнародование результатов отчета о стресс-тестировании финучреждение Европы 23 июля прольет свет на эти результаты, хотя можно предположить, что такие банки будут.

Отличием европейского подхода к решению вопросов выхода из кризиса от американского являлось то, что США видят необходимость вливания дополнительной ликвидности в свою финансовую систему, а государства ЕС придерживались мнения о необходимости сокращения расходов госсектора. Такое различие в системности подхода к решению проблем объясняется просто: все активы Старого Света имеют четкую привязку к объему денежной массы евровалюты, как того требует экономика. В то же время, экономика США развивалась по принципу наращивания долгов, поэтому объем долларовой массы не соответствует имеющимся ликвидным активам Нового Света, а значительно их превышает, делая невозможным единовременное (если того потребует ситуация) погашение имеющегося госдолга США.

По существующим правилам ведения бухучета в банковском секторе Европы, финучреждения должны корректировать стоимость государственных облигаций, которые находятся у них в балансах и отражать их в своей отчетности. Таким образом, стоимость государственных облигаций (доходность в случае их повышения) становится расходами банков, которые несут убытки от роста их стоимости, а следовательно, тянут капитализацию вниз. Ввиду этого связь между вероятным (даже прогнозным) суверенным дефолтом государства и состоянием его банковской системы, пусть и косвенно, но прослеживается. В таком случае, даже понижение рейтингов какой либо стране рикошетит по капитализации ее банковской системы, а следовательно, и по всей экономике.

Владимир Беляминов, написано для «Хвилі»

Просмотров: 902, сегодня — 0
Следить за новыми комментариями

Комментарии (10)

+
+2
pogarnik
pogarnik
21 июля 2010, 19:40
Юрий, запорожье
#
Интересно, доходчиво.Спс.
+
0
Владимир  Беляминов
Владимир Беляминов
21 июля 2010, 20:09
Харьков
#
Пожалуйста.
Спасибо за интерес и комментарий!
Заходите, спрашивайте
+
0
markiza
markiza
21 июля 2010, 20:31
александра, харьков
#
Cпасибо, поучительно.Интерестно, чем это все закончится?
+
+5
Владимир  Беляминов
Владимир Беляминов
21 июля 2010, 21:22
Харьков
#
Посмотрим, что завтра Бернанке скажет о планах ФРС и что ЕС обнародует 23 числа.
Европу настоятельно склоняют пойти по пути США, включив печатный станок…
США может предложить свои «услуги» по вливанию ликвидности в банковскую систему ЕС, если «вдруг стресс-тесты покажут необходимость. Я почему-то склонен верить, что покажут…
+
0
markiza
markiza
21 июля 2010, 23:33
александра, харьков
#
И что тогда?
+
0
Владимир  Беляминов
Владимир Беляминов
22 июля 2010, 01:07
Харьков
#
belvol.livejournal.com/123554.html

как один из вариантов развития сценария
+
0
markiza
markiza
22 июля 2010, 20:39
александра, харьков
#
Понятно, еще раз спасибо
+
0
Владимир  Беляминов
Владимир Беляминов
22 июля 2010, 20:48
Харьков
#
Пожалуйста!
то ли еще будет!
+
0
LOB
LOB
23 июля 2010, 01:57
#
критика все же подействовала…
вы потратили много времени не зря

перечитайте сами первый свой блох и постарайтесь понять
что делать такие заявления о банковской системе «скорее мертвой, чем живой»
и евро — как «ничем не подкрепленный» — не экспертное дело
и попахивает самодумщиной, хотя звучит прикольно для отдельной категории читателей


бывал и казначеем
хотя ремесло валютного спекулянта более доходно и почетно,
иногда перечитывая профильные издания…
+
+5
Владимир  Беляминов
Владимир Беляминов
23 июля 2010, 10:31
Харьков
#
— заявления о банковской системе «скорее мертвой, чем живой». Где Вы такое у меня прочли?

В предыдущем блоге четко написано: «банковская система Европы будет признана «скорее живой, чем мертвой»

Евро пытаются сделать неподкрепленным, как это сделано с долларом изначально, потому что как-то ослабить его надо, а «просто-как-то» не получается. Все средства хороши.

Критики, поверьте, я не боюсь. Боялся бы — не работал в профессии. Этот пост написал, кстати, ввиду желания на пальцах рассказать о том, о чем в общем было сказано в предыдущем и глубже раскрыть проблему.

У нас будет не лучше с этим доведение Н1 до 120 млн.

На счет вашего казначейского прошлого — сразу прочувсвтовалось, что писал ресурсник.

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд