Про депозити і курс

Розв’яжемо задачу. Попередня на допомогу.

Визначимо курс долара США на кінець 2016 року, виходячи із припущення, що долар буде зростати з таким темпом, як і за період від початку 2016-го року по сьогоднішній момент.

Вихідні дані. Завантаживши файл search.xls з сайту НБУ ми отримаємо дані офіційного курсу НБУ долара США (USD) за період від 31.12.2015 по 18.02.2016. А саме:

31.12.2015 — 2400,067 грн. за 100 USD;

18.02.2016 — 2672,371 грн. за 100 USD.

Тепер рахуємо.

Визначаємо темп росту курсу за цей період звичайним діленням:

Тепер за допомогою функції Excel =ДОЛЯГОДА

визначаємо яку частину від 2016 року становить період від початку року до сьогоднішнього дня включно.

Отримуємо 0,133333. Обернене значення дає нам N=7,5. Це означає, що в році даний проміжок часу поміщається сім з половиною разів. Власне кажучи, це легко отримати і безпосереднім підрахунком днів в періоді і діленням на число днів у році. Хоча, тут є нюанси.

В даному випадку я використав американський спосіб підрахунку: 48/360=0,133333. В його основі лежить прийнята в фінансових розрахунках тривалість місяця в 30 днів і, відповідно, тривалість фінансового року – 360 днів. Зворотне відношення 360/48=7,5 разів краще для сприйняття.

Тепер визначаємо темп росту курсу за рік:

Це означає, що за рік, за прийнятої умови росту курсу долара з однаковим темпом 111,3% кожні 48 днів, курс виросте в 2,2 рази. Тобто, до

Розглянемо умову, за якої гривневий депозит не буде збитковим, в порівнянні із зберіганням коштів в USD. Приймемо чистий номінальний прибуток гривневого депозиту на рівні 20% річних. І нульову інфляцію. Це означатиме, що USD в матраці не будуть мати переваг над гривневим депозитом, якщо курс долара до кінця року зросте не більше ніж на 20%. Тобто, для 2016-го, до 28,8 грн./USD. А від 18 лютого 2016-го до 18 лютого 2017-го до 32,07 грн.

Знайдемо середньомісячний темп росту курсу в цьому випадку:

Це означає, що якщо в середньому щомісяця курс долара буде зростати не більше ніж на 1,53%, то гривневий депозит не буде збитковим, за умови нульової інфляції. Ну і, звичайно, при нульовій інфляції долара США.

Ось графік росту курсу USD за такого припущення:

Горизонтальна вісь – це вісь часу в місяцях. Точка відліку, сьогодні, позначена нулем. Через місяць, тобто 18 березня – 1, і т.д. Отже, якщо через рік долар буде не більше ні 32,07 грн., то депозит в гривні виграє. Це, якщо депозит відкрити сьогодні. Обмеження по інфляції залишаються.