Игра

Итак, рассмотрим деньги в тумбочке. В том смысле, что они там пролежали предыдущий календарный год. Например, 1000 грн. с 12.11.2014 по 12.11.2015.

Есть известное финансистам выражение: «Сегодня деньги дороже, чем деньги завтра». Но его можно перефразировать и получить, что вчера деньги были дороже, чем сегодня. И причина нам вполне понятна. Инфляция. Это она обесценивает наши деньги. Чтобы оценить потери нужно знать инфляцию за период.

Для этого нужно умножить месячные индексы инфляции. За год их 12. Если мы это выполним, то получим 145,6%. Но опять эта цифра немного не состыковывается со статистикой. В частности, только за 2015 год за данными НБУ мы имеем ИПЦ в 149,5%:

Поэтому, можно принять для удобства расчетов и легкости запоминания инфляцию за прошедший год на уровне 150%. Полтора раза, попросту говоря. И получается, что 1000 грн. в тумбочке за год полегчала в полтора раза. Попросту говоря, потеряла ⅓ своей стоимости. Много это или мало? Оцените это затратами труда и тогда будет понятно. Выходит, что 4 месяца труда из 12 просто пропали. Вы проработали 4 месяца зря, просто положив деньги в тумбочку. Таких людей очень много. Пожилые люди, которые понесли огромные потери, сохраняя сбережения за многие годы в Сбербанке СССР, просто боятся нести деньги в банк. Они их хранят дома. Неважно, в тумбочке или стеклянной банке, закопанной в укромном месте, но эти деньги обесценились на ⅓ (33,3%) только за один год.

Перейдем к другой категории граждан. Они несут свои деньги в банк. Банков достаточно много и у каждого свой процент по депозитам. Примем, опять для удобства, процентную ставку в 25% (Приват на 6 месяцев) и даже посчитаем, что налога на проценты нет. (налог на проценты от депозитов повышен для физлиц с 15% до 20%, с этого же дохода вкладчикам придется платить еще и 1,5-процентный военный сбор).

Если это обстоятельство учесть, а также то, что «средняя доходность годовых гривневых депозитов составляет 20,6%», то чистых процентов получится гораздо меньше: чуть более 16%. Итак, имеем вилку 16-25%. Это означает, что вкладчик получит 1160-1250 грн. А после приведения этой суммы (с учетом инфляции) на дату оформления депозита мы получаем 733-833 грн. И потери составляют 17-27%. Вкладчик опять проиграл, хотя и гораздо меньше. Но выиграл ли банк? Ведь если кто-то проигрывает, то кто-то выигрывает. И тут возникает вопрос: а что делает банк с вашими гривнами? Ведь они обесцениваются. И банкиры это прекрасно понимают. И чтобы в этом разобраться, рассмотрим категорию граждан, которые не кладут деньги в тумбочку, но и не кладут на депозит, а просто тратят. Кто во что горазд. Просто для примера. Если сахар (для приготовления домашнего вина) я в начале 1014 года покупал примерно по 8 грн. за кг, то в начале лета 2015 уже по 10,5 грн., а сейчас цена превышает 15,2 грн.

Выходит, что только за последние 5 месяцев цена выросла практически в полтора раза. И продолжает расти. Купив сахар, я просто защитил деньги от инфляции. Точно так и владельцы кептивных банков. Они все депозитные гривны тратят на свой бизнес. Например, покупая авиатопливо для своих авиакомпаний. Ну а те гривны, что остаются, просто конвертируют у валюту и выводят из страны, как это и делал один небезызвестный банк. Рассмотрим выгоду банка при такой стратегии.

Курс доллара (покупка) за год вырос на 53%. Хотя, банки покупают валюту по гораздо более выгодному курсу. Но пусть будет наличный рынок. Итак, купив валюту год назад, банк получит прибыль в 53% и если вкладчик заберет свою 1000 грн. + проценты 160-250 грн., то банк легко вернет ему и тело депозита, и проценты, получив прибыль в размере 28-37%. Проиндексировав их на индекс инфляции (1,5), банкир получит прибыль в размере 19-25%.

Точно так и гражданин. Купив на 1000 грн. валюты он через год увеличит её стоимость на 53% и полностью защитит деньги от инфляции, получив при этом небольшую прибыль: 1,53/1,5-1=0,02=2%. Плюс 2%. Сравните с потерями предыдущих категорий!

Но на этом игра не закончена. Банк предложит вам пролонгировать свой депозит. И тут будет играть роль и прочность позиции банка, и перспективы роста экономики, и динамика инфляции, и динамика курса. От этого будет зависеть выбор тактики.

Прогнозы.

1. Курс. Яценюк: «Я вижу курс доллара не выше 12 гривен» (22 Августа 2014 года).Министр финансов Украины Наталья Яресько назвала курс доллара, который она ожидает увидеть в 2015 году. «Мы все будем серьезно работать, чтобы удержать курс доллара на уровне 17 гривен», — сказала Яресько, сообщает ТСН.Абсолютно очевидно, что прогнозы чиновников абсолютно неадекватные и намного ниже реального курса.

2. Динамика ВВП. Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) Украины в 2014 году сократится на 7%, что лучше недавних прогнозов. Об этом заявил премьер-министр Арсений Яценюк на заседание Кабинета министров в среду, 26 ноября.

Реально ВВП-2014 в USD упал на 28,1%. «Падение экономики Украины по итогам года (2015) составит 5,5%» — сказала Яресько.

И вы видите где-нибудь хотя-бы примерное падение в 5-6%? Падение ВВП-2015 по моим расчетам составит 43,4%.

3. Инфляция. Премьер-министр Арсений Яценюк ожидает, что уровень инфляции в Украине к 2014 г. составит от 12% до 14%. Инфляция в 2015 году составит 26%, — Яценюк.

Министерство финансов Украины прогнозирует по итогам 2015 года инфляцию порядка 30%, сказала министр Наталья Яресько в ходе работы Международной конференции в поддержку реформ в Украине.

Реально инфляция по итогам 2014 года составила 24,9%.

Инфляция в 2015 году уже превысила 49,5%. И по итогам 2015 года вполне может достичь 60%.

Игра продолжается. На 2016 год в проекте бюджета заложен курс в 24,1 грн. за доллар, в то время как на наличном рынке курс уже приближается к отметке в 25. Точно так и ВВП. Прогнозируют рост на 1-2%, в то время, когда он будет падать и дальше. Инфляцию кабинет министров тоже прогнозирует от 12% до 14,7%. Реально увидим, но вряд ли она будет меньше.

Возникает вопрос. А почему прогнозы и реальные экономические показатели так сильно различаются? И ответ несложно найти. Идет игра. Нужно заставить население отнести деньги в банк или, по крайней мере, положить их в тумбочку. Если курс не будет расти, то валюту покупать не стоит, вот мораль прогнозов по курсу. Если инфляция будет на уровне 10-12%, то сберечь свои деньги можно будет, просто положив их на депозит, и проценты дохода перекроют проценты инфляции. Если ВВП будет расти, то вероятность возврата депозитных денег возрастает. Всё просто. Это просто бизнес. Кто кого переиграет.

Но! А что, если через год курс будет не 24,1 грн./$, а 30 грн./$? А что, если инфляция будет не 12%, а 25%? И что будет, если ВВП снова упадет процентов на 10? Это может быть? Вполне. Особенно учитывая предысторию. Я бы даже сказал, что это более вероятно, чем прогнозы чиновников. Они продолжают игру, и получают за это очень приличные деньги. А мы вынуждены тоже играть. Впрочем, кто не хочет — может просто положить свои деньги в тумбочку. И при инфляции в 25% просто потерять 20% своих денег. Положив на депозит под 25% без налогов — остаться при своих. Можно и валюту купить, если доходы позволяют. Играйте. Такова жизнь.