ВХОД
Вернуться
Prorok
Зарегистрирован:
7 января 2012

Последний раз был на сайте:
3 декабря 2016 в 10:47
Подписчики (346):
dtcs
dtcs
николаев
gimigi
gimigi
wadoss
wadoss
киев
inrom
inrom
Харьков
Balamut999
Balamut999
perpetun
perpetun
jam
jam
70059242
Дмитрий Кожух
Jov
Jov
69148955
Andru Positive
Кривой Рог/Донецк
Alkon
Alkon
Киев
valikos
valikos
все подписчики
Prorok — Пророчества, прогнозы и оценки  RSS блога
25 августа 2012, 17:11

Каким должен быть курс гривны по Currency Board

Как утверждает один из знатоков режима Currency Board, курс нацвалюты рассчитывается делением денежной базы на объем золотовалютных резервов (подсказал Максим Сероус).

Денежная база включает в себя денежный агрегат М0 (наличная национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций), наличную национальную валюту в кассах кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке(обязательные резервы R). Могут включаться и еще кое-какие обязательства Центробанка.

Смотрим, что у нас делается сейчас на этот счет с курсом гривны к доллару!

На 1 августа этого года денежная база у нас составляла 245,0 млрд грн, а золотовалютные резервы – 30,1 млрд долл. Делим одно число на другое и получаем курс – 8,14 гривны за доллар. Надо же, почти так и есть на сегодня!

Однако вот какая заковыка! Нигде такого строгого правила курсообразования не прописано, а в соседних к нам странах с похожими постсоветскими экономиками и режимами правления данное правило не соблюдается.

Например, в России на 1 августа денежная база – 8 214,6 млрд руб, золотовалютные резервы – 510,5 млрд долл (данные Центробанка РФ). Если разделить два этих числа, то курс должен быть 16,1 рублей за доллар, но реально курс на первый день месяца составлял 32,2. Ровно в два раза выше!

В Белоруссии денежная база на начало месяца – 27 408,2 млрд руб («зайчиков»), ЗВР – 8, 247 млрд долл (данные Центробанка Белоруссии). Курс должен быть при делении чисел 3320 зайчиков за доллар, а реально на 1 августа был курс 8290 их рублей за доллар (сейчас еще выше). То есть, в 2,5 раза выше.

И если бы такие пропорции превышения фактического курса над величиной, рассчитанной по правилам Currency Board, были бы выдержаны и в Украине, то нам бы полагалось иметь на 1 августа курс 16 гривен за доллар (если за образец брать Россиию) или даже 20 гривен за доллар (по образцу Белоруссии).

Впрочем, есть мнение, что для определения курса надо на резервы делить не денежную базу, а агрегат М1 (М1 = М0 плюс чеки, вклады до востребования).

Причем, что интересно, по состоянию на начало 2009 года – после обвала гривны в 2008 году – курс у нас более-менее соответствовал отношению М1/ЗВР. Точной цифры не нашел, но примерно М1 на начало 2009 года равнялся 260 млрд грн, ЗВР – 31,5 млрд долл. М1/ ЗВР = 8,25 гривны за доллар. Так тогда на межбанке и было приблизительно.

Но если считать так, то на сегодня курс доллара у нас должен быть гораздо выше имеемого. На 1 августа у нас М1 – 323,6 млрд грн, ЗВР – 30,1 млрд долл. Курс от деления этих чисел – 10,8 гривен за доллар.

То есть, как ни крути, гривне полагается существенно девальвировать уже сейчас. По расчетам с использованием паритета покупательной способности гривны с долларом тоже. Например, за 2009-2011 годы у нас гривна обесценилась от инфляции на 28%, тогда как доллар лишь на 7,3% (поэтому курс гривны на конец прошлого года должен быть около 9,6 — но это исходя из официальной инфляции от правительства Азарова, а по реальной инфляции намного выше).

Кто-нибудь огорчился данному выводу? Тогда тех, кто огорчился, хочу расстроить еще сильнее.

Сообщаю вам авторитетно, что наш Нацбанк сейчас плюет на любые расчеты – и по режиму Currency Board, и по паритету покупательной способности валют. Плюет он также на стремительно растущий торговый дефицит, на падение промышленности с начала года, на обвал ВВП в июле и на прочие вещи. Он сейчас тупо держит курс под выборы, которые в октябре.

Однако к концу года коэффициенты от деления денежной базы или М1 на ЗВР станут еще выше. Потому что наши ЗВР похудеют до конца года примерно до 24 млрд долл.

В частности, курс, полученный делением М1 на ЗВР, при таком снижении резервов к концу года составит 13,5 гривен за доллар. Если же делить денежную базу на ЗВР, но с поправочным коэффициентом по России, то курс на конец года должен достигнуть 20,4 гривен за доллар. При применении белорусского коэффициента курс на конец года – 25,5 гривен за доллар. 

Вот такие пироги! Подождем-посмотрим, что будет на самом деле. Причем, ждать осталось уже совсем недолго.

Просмотров: 4671, сегодня — 4
Следить за новыми комментариями

Комментарии (61)

+
+41
somilitark
somilitark
25 августа 2012, 20:24
Владимир
#
Всё зависит от вкладчиков укробанков!
такая себе партия, которая может взять за яйца(простите за выражение) любое правительство, тем более сейчас, в условиях удушения экономики от постоянных покращень!
так что же выходит?
да самая влиятельная сила в укрии это иван с его депо, его жадность превышает законы природы и пока он доверяет системе, всего 2% в месяц ему дают, но он пока доверяет…
что должно произойти, что бы ваня взял кеды в руки и снёс ПРавильную экономику?
даже не знаю точно, но могу предположить следующее:
крах банка из первой 20-ки,
не выплату % или заморозку депо,
девал,
какую нибудь постанову об ограничениях или давай мол документ откуда лавэ?
не знаю, еще раз повторюсь, но то что 500 ярдов вкладов это ядерная бомба, которая при желании смоет ПРавильных в унитаз это точно…
видимо не пришло время для взрыва, но банки активно включились в фазу надувания последнего укровского пузыря, укровклады под 25 и больше % это просто улёт, максимум год и пирамида взорвётся, а пока берём попкорн и идём на концерт покращеной жизни от Правильных пацанов!
Выборы ведь на носу, праздник жизни у лохов, он должен всё забыть и балдеть:
курс восэмь,
25% по депо, концерты с участим «звездунов»,
подачка к выборам в сберкассе,
и радосные толпы бабушек, что всё таки увидели коммунизм от чивокунизма!!!
подождём маму кризиса, подождём её мать!!!
+
+45
Blondinka
Blondinka
26 августа 2012, 08:26
Крым
#
Еще на год свои прогнозы сдвинул!!!
+
+6
svojalexandr
svojalexandr
26 августа 2012, 12:50
#
Для somilitark
Всё правильно!!!
Если курс сдвинется(по Currency Board)
накроет волна — «валютная лихородка»…
И курс может улететь до небес.
+
+29
zBladez
zBladez
25 августа 2012, 21:32
#
Шоковая терапия, предусматривает внезапность, после длительной ремиссии(стабильности), так, что «Пророк» Ваши прогнозы не сбудутся.
+
+71
zBladez
zBladez
25 августа 2012, 21:33
#
Осенью и зимой, Вы будете рассказывать, что девальвация наступит весной.
+
+28
zBladez
zBladez
25 августа 2012, 21:50
#
Вы не сказали одно- под матрасами находится более 60 млрд.дол, что эквивалентно Гос Долгу.
+
0
12345
12345
26 августа 2012, 02:57
#
Кгм, а лично у Вас под матрасом скоко мульярдов находиться?
можно узнать кто и как их посчитал? 8)
+
0
zig
zig
26 августа 2012, 09:33
#
Никто, ничего не считал, уж больно хлопотно по пыльным матрасам что-либо понять. просто надо отпылесосить 60 миллиардов долларов в лохотрон и точка. боюсь, законопроект скоро родят «О запрете матрасов»

– Может, все-таки возьмете частями? – спросил мстительный Балаганов.
-Остап внимательно посмотрел на собеседника и совершенно серьезно ответил:
– Я бы взял частями. Но мне нужно сразу.
+
0
12345
12345
26 августа 2012, 09:43
#
Социальные работники им. Ты-Гибкий? А я-да! будут перепись проводить.
Как населения, так и матрасных денюх 8)
Ко мне вчера ужо приходили 8)
+
+22
zBladez
zBladez
25 августа 2012, 22:21
#
Так, что расплачиваться будет народ, который загнан в доллар, не буду показывать пальцем кем.
+
+6
zig
zig
25 августа 2012, 23:07
#
И тут zBladez понесло…
+
+7
zig
zig
25 августа 2012, 23:46
#
У меня нет желания отвечать на вопросы этих никнеймов:
1. Охрененко.

2. Тильняк.

3. Вегаснутый.

4. Блондинка.

5. Димон СВ.

6. Грека.

7. Леха39.

8. ПВ1959.

9. Гадис.

10. Мищишин.

11. ДПСбосс.

12. СКЮ22.

13. 22041983.

14. Сеня.

15. Фантомас.

16. Финн.

17. КВВ.

18. Хмара.

19. Правдоруб.

20. Дохтур Найтхок

21. Максималист

22. Постридер.

23. НДФ.

24. Расвет.

кого и куда понесло…
ограничусь лишь этим:
в наше время Остапа понесло в кардинально другом, негативном направлении. Сейчас эту фразу используют для оценки чьей-то бессмысленной речи или идеи, часто делают аналогом выражения «Много, да дурного».
+
0
Ndf
Ndf
26 августа 2012, 10:38
Був Кийов, а став ...
#
Приятно снова попасть в чейто список. Позвольте спросить только, а вы чьих будете?
+
0
zig
zig
26 августа 2012, 11:10
#
Хорошего дня, №23.
+
0
Ndf
Ndf
26 августа 2012, 22:04
Був Кийов, а став ...
#
Спасибо. День действительно был хороший. А вот завтра будет просто блаженство… Поскачем во всю прыть. Последние выходные прошли спокойные
+
+10
RaSvet
RaSvet
26 августа 2012, 12:56
#
А кому мнение этого «зига» вообще интересно? :-)
+
+4
22041983
22041983
26 августа 2012, 12:59
Франция
#
Это очередной бот Курта и Ко, курта поперли с «минфина» с потрохами, вот они теперь и обиженные ходят, чушь всякую пишут…
+
0
RaSvet
RaSvet
26 августа 2012, 13:35
#
Попёрли? Он, Курт, давеча, и двух дней не прошло, как ЛИЧНО нагади..., извините, написал пост в моём блоге.
+
+12
svojalexandr
svojalexandr
26 августа 2012, 13:40
#
Это у тебя блог(RaSvet) ???
Более похож на загон Аленей .
Ты подтираешь неугодные мнения!
Есть только одно мнение и оно твоё ???
Но твоё мнение — это ВРАНЬЁ полное (заинтересованного)…

Особенно про недвижимость…
Которая с родни курса, держат всеми силами от тотального обвала! Типичный пирамидон.
+
+6
RaSvet
RaSvet
26 августа 2012, 13:51
#
Ну раз ты так умён, а я с твоих слов нет, то напиши об этом в СВОЁМ блоге, а не гадь в моём. Только сделай это так. как сделал я — с обоснованием своего мнения аргументами и фактами, а не лозунгами псевдопатриота: «Недвижимость — пирамидон», «её держат всеми силами». Кто держит? Я что ли? За какое место я её держу? Не смеши меня. :-)
+
+6
svojalexandr
svojalexandr
26 августа 2012, 13:58
#
Нда, смейся меньше ) Клоун?
Типа ты пишешь блог, а обсуждать его в ответ нужно тоже блогом?
Или для этого существуют коменты пользователей ??? Но почему то ты избирательно трёшь!

Заметь Пророк тебе позволяет, писать
и не подтирает за тобой !
+
+6
RaSvet
RaSvet
26 августа 2012, 13:47
#
А чем «фиг», ой… зиг, отметился на Минфине? Аж!!! двумя блогами! Интересными до нимагу! :-) Мнений читателей — тьма! Своих мыслей изложил — нуль! Весь текст состоит из вопросов, адресованных публике. Своего мнения нет, зато остальные, с его точки зрения «Остапа понесло». У каждого человека из «списка Фига или...», зиг его знает кого, есть своё мнение. И если оно отличается от фигового (или зигового?), то это не означает что зиг в белом, а все остальные в говне, а лишь то что мир и люди в нём разнообразны. И не ему, недоумку, об этом судить. Он ещё до того, чтобы сформулировать своё мнение не дорос. Дорос лишь до того чтобы другим вопросы задавать, да и то никого этим не заинтересовал низига (или нифига?) :-)
+
0
zig
zig
26 августа 2012, 14:28
#
О, а бот №24 прям фонтанирует сегодня избыточным IQ. похоже в заповеднике дела совсем плохи если получаеться такой расколбас от невинных шуток.
насчет моих 2 записей в виде опроса-блога: я не собираюсь вам тут лекции читать на тему бесконечности человеческой тупости, потрудитесь сами узнать немного о себе.
вообщем, хорошего вам дня, №24…
+
0
22041983
22041983
26 августа 2012, 14:30
Франция
#
Товарищ, у Вас список не полный, там порядка 30 чел уже) ) ) ОБНОВИТЕ) ) )
+
0
zig
zig
26 августа 2012, 14:35
#
Список никогда не будет исчерпывающим. таких «редких» — миллионы.
хорошего вам дня, №13
+
0
22041983
22041983
26 августа 2012, 14:36
Франция
#
Так «редких» — миллионы НЕ БЫВАЕТ!!!
+
0
Blondinka
Blondinka
26 августа 2012, 23:07
Крым
#
Он не был на последнем слёте ЛохоКуртов, изменений не знает!!!
+
0
il1
il1
27 августа 2012, 15:24
il, Одесса
#
Почему меня нет в списке? Я обиделся.
+
0
sg22
sg22
27 августа 2012, 15:43
#
… надо подать заявку на имя Антилохов, они на очередном собрании рассмотрят…
+
0
Blondinka
Blondinka
26 августа 2012, 23:02
Крым
#
А кто боту ЛохоКурта вопросы здесь задавал???????????????
+
0
gricyk5
gricyk5
26 августа 2012, 08:49
#
Можно увеличить денежную базу… но результат будет такой же.
+
0
Ndf
Ndf
26 августа 2012, 10:36
Був Кийов, а став ...
#
Если позволите отвлечь на 2 минуты, сходите на сайт МВФ, там в поиске задайте каренси борд и выпадет куча умных ссылок. Кроме точного определения вплоть до изучений как сие повлияло на экономики стран. Включая Аргентину и Прибалтика
+
0
zBladez
zBladez
26 августа 2012, 11:51
#
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 10:32
Луганск
#
Впрочем, есть мнение, что для определения курса надо на резервы делить не денежную базу, а агрегат М1 (М1 = М0 плюс чеки, вклады до востребования).

Это лично Ваше мнение, топикстартер. И оно ни чем не обосновано.
А то, что первичные деньги — денежная база — должны быть обеспечены ЗВРами, написано между строк в уставе МВФ, который обязаны строго соблюдать все соучастники этой структуры.
+
+6
12345
12345
27 августа 2012, 10:44
#
В любом случае эта некая условность, пусть и не лишенная смысла(типо, деньги должны быть чем то обеспечены)
сразу возникает вопрос-а почему М1? Чем провинились вклады до востребования в валюте?
Может правильнее(что ли) делить на (М1+депозиты до востребования в валюте)? 8)
+
+20
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 10:44
Луганск
#
Да и на счет курса по ППС топикстар чей-то в штангу ударил…
При чем тут инфляция к курсу по ППС??? Это относится к РЭОК.
По ППС курсы можно посмотреть на сайте Мирового банка вот тут — databanksearch.worldbank.org/DataSearch/LoadReport.aspx?db=2&cntrycode=&sercode=PA.NUS.PPPC.RF&yrcode=
По данным за 2011 год наша гривночка недооценена в два раза и по ППС курс должен быть где-то на уровне 4 гривны за доллар. Отаке…

ПыСь. Мировой банк — это серьезная контора, а не хухры-мухры типа наших аналитегов-эхспертофф-любителей-обвалистов…

ПыСьСь. Да, Пророк, а можете сказать что означает занижение реального (рыночного) курса гривны в сравнении с курсом по ППС в 2 раза и кому это выгодно???
+
0
svojalexandr
svojalexandr
27 августа 2012, 11:00
#
А чего тогда не делают, а тратят резервы ???
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 11:20
Луганск
#
Будем надеяться, что на этот вопрос ответит топикстартер, т.к., в принципе, этот же вопрос я задал ему — последнее ПыСьСь в моем предыдущем посте…
+
+6
12345
12345
27 августа 2012, 11:23
#
А где индекс булок с каклетой? непорядок 8)
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 11:28
Луганск
#
А он примерно соответствует курсу по ППС, т.к. индекс Биг-Мака — это в каком-то приближении и есть курс по ППС.
+
+4
svojalexandr
svojalexandr
27 августа 2012, 11:59
#
Нюансик один токма есть по Биг-Маку, который никто не видит в упор:
«Его стоимость в каждой стране зависит от объёмов выпуска, цены аренды, сырья, рабочей силы и прочих факторов, и индекс бигмака — лучший способ увидеть несоответствие стоимости валют у стран с похожим уровнем дохода, тем более в кризис, когда дорогая валюта особенно невыгодна.»
Как будем смотреть, средняя по США 4 тыс долл, Украина средняя грн… ???

Смех!
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 12:04
Луганск
#
Ну, я ж и написал:«… в каком-то приближении ...»

А вообще-то, курс по ППС так и определяется — берутся одинаковые товары, услуги, работы, считается их цена и берется соотношение цен тут и там и получаем курс по ППС. Так что «индекс Биг-Мака» не так уж и далек от курса по ППС…
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 12:06
Луганск
#
Индекс бигмака — лучший способ увидеть несоответствие стоимости валют у стран с похожим уровнем дохода

это одно из свойств «индекса Биг-Мака» наряду с его другим свойством — курсом по ППС
+
+15
Prorok
Prorok
27 августа 2012, 12:06
#
Индекс Бигмака — это хохма (юмор). Журналисты придумали для раскрутки своего издания. У нас зарплата на порядок ниже, чем на Западе. А зарплата в Бигмаке — главная статья.

Гривна сейчас искусственно крепкая, ей надо быть слабее. Так мне думается (по многим причинам)…
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 12:08
Луганск
#
Прежде чем говорить вот это:" Гривна сейчас искусственно крепкая, ей надо быть
слабее. Так мне думается (по многим причинам)…",- ответьте на заданный мною несколькими постами выше вопрос
+
+15
Prorok
Prorok
27 августа 2012, 12:09
#
Подумайте, какой бы был курс гривны, если бы Украина не была богата на железо (экспорт черных металлов)?..
+
+15
Prorok
Prorok
27 августа 2012, 12:25
#
Так я ж и ответил! Паритет покупательной способности имеет значение только относительный — по отношению к какой-то дате. Например, за 2009-2010 гривна по инфляции ослабела к доллару примерно на 20%. По отношению к 2004 году еще сильней, а по отношенибю к 2000 году еще сильней — почти в два раза… Нужно выбрать дату, когда наш курс обеспечивал плюсовой торговый баланс, и к этой дате строить ППС. Нам нужен сейчас курс примерно в полтора раза выше, чем есть…
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 12:35
Луганск
#
Еще раз спрашиваю: при чем тут инфляция к ППС?????
Сходите на сайт Мирового Банка по приведенной мною ссылке — на протяжении последних шести лет курс по ППС меньше рыночного в 2-2,5 раза.

А это ваще ПЕРЛ:«Нужно выбрать дату, когда наш курс обеспечивал плюсовой торговый баланс, и к этой дате строить ППС.» Причем тут торговый или еще какой-то баланс???

Вы хоть понимаете что такое ППС, как и когда он считается и для чего он нужен?????
Какая, блин, относительность ППСа к какой-то дате??? Это что? Ретроспективный показатель что ли??? Его можно посчитать даже на сегодняшний день. Где тут относительность???

И повторю еще раз вопрос, на который Вы так и не ответили: Да, Пророк, а можете сказать что означает занижение (гривна недооценена) реального (рыночного) курса гривны в сравнении с курсом по ППС в 2 раза и кому это выгодно???
+
+15
Prorok
Prorok
27 августа 2012, 12:43
#
Вам внушает доверие информация Всемироного Банка? И «индекс Бигмака» тоже? А мне нет.

Инфляция имеет прямое отношение к паритету покупательной способности, ситуация же в торговле непосредственно зависит от темпов роста цен (инфляции). Или мы говорим о разных вещах? Я что-то не пойму, если честно…
+
+15
Prorok
Prorok
27 августа 2012, 12:47
#
Настаиваю еще раз. Имеет значение только соблюдение паритета за какой-то промежуток времени (относительный)…
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 12:50
Луганск
#
Ваша настойчивость — это, безусловно, неплохое качество характера. Но Вы так и не удосужились ответить на конкретно поставленный мною вопрос…
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 12:49
Луганск
#
А почему я не должен доверять Мировому Банку? Кому верите Вы? (желательно с аргУментами и методологией расчетов)

Инфляция больше имеет отношение к РЭОКу, нежели к ППС. Влияние инфляции на ППС слишком мало, чтобы, как Вы, говорить о ее великом значении при курсообразовании.
+
0
il1
il1
27 августа 2012, 15:35
il, Одесса
#
Сержик, ты уверен что он понимает вообще суть ППС?

ПС. мировому банку он не доверяет, потому что там есть слово Банк. Есть расчеты от jica? они вроде когда-то ППС тоже считали :)
+
0
Ndf
Ndf
27 августа 2012, 16:06
Був Кийов, а став ...
#
Немного оффтоп, а с уабанкер вы уже ушли? Захирел кажись форум, а был неплох. Эт я Сергея спрашивал
+
0
Сергей Шматков
Сергей Шматков
27 августа 2012, 16:12
Луганск
#
Давно ушел… Правда, заглядываю иногда — ветка «Юмор» там прикольная :-)
+
0
22041983
22041983
27 августа 2012, 12:50
Франция
#
Да, пророк вы уже вообще чудите, если даже не доверяете инфо Всемирного банка!!! Тогда к вам два вопроса – 1)во что вы верите, в курс 15-20-25/за 1 дол.США ??? 2) и что вы курите?
+
0
Baco
Baco
27 августа 2012, 12:25
Bacо, Киев
#
Пророк, Вы готовы съесть шляпу если курс на 31.12.12 будет меньше 9.0?
+
0
Baco
Baco
27 августа 2012, 14:44
Bacо, Киев
#
Иигнорируете мой вопрос? Ясно.
+
+15
Prorok
Prorok
27 августа 2012, 12:27
#
Напомню, с плюса на минус в торговле мы перебрались в 2005 году. А если бы не рывок мировых цен на сталь в 2003-2004 годах, то это произошло бы намного раньше…
+
0
Finansist1
Finansist1
27 августа 2012, 17:13
#
Реально все не так плохо. Сейчас зайдет около миллиарда долларов на выборы. При этом люди начнут продавать валюту, заработанную от сдачи квартир, общепита на евро — в связи со слухами о возможном обвале гривны они придержали валюту. Но осень — пора заготовок, обновок, свадеб и собирания детей в школу реально вымоет валюту из-под матрацев. Это мало кто учитывает почему-то. Ну, и появление Украины в орбите Китая со временем сделает посговорчивей и МВФ, и ЕС и Россию. Наввыпередки будут бежать за Украиной.:)
+
0
yarg
yarg
27 августа 2012, 18:06
Кара-Луганск
#
«Но если считать так, то на сегодня курс доллара у нас должен быть гораздо выше имеемого. На 1 августа у нас М1 – 323,6 млрд грн, ЗВР – 30,1 млрд долл. Курс от деления этих чисел – 10,8 гривен за доллар.»

Году в 1998 денежная база была миллиардов 200. ЗВР были — миллиарда 2 или 3.
И что?
Курс был 1.82 гривны за доллар (до кризиса).

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд