Аналитические обзор от HY Markets.

НЕФТЬ — Нефть марки WTI снова выросла в среду после падения во вторник на 7.7%, которе последовало за 27%-м 3-дневным ралли. В среду рост был спровоцирован публикацией «Бежевой Книги» ФРС, в которой было сказано, что в некоторых штатах наблюдался рост зарплат, что может послужить поводом для отсрочки повышения процентных ставок.

Долгожданная статистика министерства топлива показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 4.7 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 800,000. Американский Институт Нефти во вторник вечером сообщил, что коммерческие запасы нефти выросли на 7.6 млн. баррелей.
Между тем, крупные производители нефти пытались убедить Саудовскую Аравию, — крупнейшую нефтедобывающую страну ОПЕК, — сократить объемы добычи с целью сдержать падение цен на нефть.

Однако объемы производства Саудовской Аравии вместо этого продолжают расти: в июле добыча выросла до 10.45 млн. баррелей в сутки против 10.1 млн. в апреле, несмотря на падение цен на нефть марки WTI и Brent примерно на 15% за последний год.

На прошлой неделе Венесуэла призвала собрать экстренное заседание с просьбой рассмотреть координацию действий ОПЕК с не входящей в картель Россией на предмет ограничения падения цен на нефть.

Другие члены ОПЕК, включая Иран, который также планирует увеличить объемы производства после смягчения санкций в обмен на закрытие ядерной программы, также пытались оказывать давление на Саудовскую Аравия с просьбой снизить добычу.

По мнению аналитиков «цены на нефть вырастут, если саудовская Аравия принесет себя в жертву и понизит производство.»
24 августа цены на нефть марки WTI показали минимум ниже $39 за баррель впервые с февраля 2009 года.

Нефть марки WTI торгуется ниже максимума среды на $46.70, при этом прохождение этого уровня откроет дорогу на $47.00 и $49.31 (максимум 31 августа). Поддержка представлена минимумом среды на $43.20, затем — на $41.80 (минимум 28 августа).

---

ЕВРО — Курс евро снижается на протяжении трех сессий подрядна фоне свидетельств падения инфляции и, соответственно, активизации спекуляций, что в четверг, когда состоится встреча ЕЦБ, центральный банк даст понять о возможности новых мер по стимулированию экономического роста.Опубликованные данные показали, что индекс цен производителей ЕС в июле оправдал прогнозы аналитиков, показав снижение на 0.1% м/м и 2.1% г/г.

Теперь внимание рынка приковано к заседанию ЕЦБ и пресс-конференции главы европейского регулятора Драги. В частности, инвесторам будут интересны комментарии относительно Китая, девальвации юаня и экономики еврозоны.

В понедельник аналитики Goldman понизили прогноз по ВВП Китая на 2016 год до 6.4% с 6.7%, а на 2017 год — до 6.1% с 6.5%. Также был понижен прогноз на 2018 год — до 5.8% с 6.2%. Более того, экономисты полагают, что темпы роста экономики Поднебесной снизились в июле из-за падения объемов экспорта и коррекции на фондовом рынке.

EUR/USD стабилизировался в районе $1.1220. Поддержка находится на $1.1200, ниже — в области $1.1120/00. Ближайшее сопротивление остается на $1.1365 (максимумы 27 августа) и $1.1400 (минимумы 25 августа).

---

ИЕНА — Иена торгуется чуть выше отметки Y120.00 против доллара.

В качестве фактора поддержки для доллара следует отметить публикацию в целом позитивных данных о состоянии рынка труда в преддверии выхода в пятницу главного отчета недели.

Так, в США количество новых рабочих мест в частном секторе от ADP в августе составило +190K против прогноза +200K, а производительность труда без учета с/х (2кв.) выросла на 3.3% против прогноза 2.8%.

USD/JPY консолидируется в районе Y120. Прохождение этого уровня открывает дорогу на Y119.20 (вчерашний минимум) и Y117.80 (часовой минимум 24 августа). Ближайшее сопротивление расположено на Y120.50 (утренний максимум) и Y121.60 (максимум 30 августа).

---

ФРАНК — Доллар в среду вырос против швейцарского франка на фоне хрупкой стабилизации на мировых фондовых рынках, результатом чего стало снижение спроса на низкодоходные валюты, в частности евро и иену.

В опубликованной в среду «Бежевой книге» было сказано, что большинство округов наблюдало рост спроса на трудовые ресурсы темпами от скромных до умеренных, а также отмечен рост зарплат в Нью-Йорке, Кливленде, Сент-Луиса и Сан-Франциско.

USD/CHF протестировал ближайшее сопротивление Chf0.9700, преодоление которого откроет дорогу на Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля). Поддержка находится на Chf0.9500 (максимум 28 августа).

---

СТЕРЛИНГ — Британский фунт стерлингов остается под давлением после публикации неоднозначных данных из Великобритании.

В Великобритании индекс деловой активности в строительном секторе в августе вырос до 57.3, тогда как в июле показатель составил 57.1, однако, рынки рассчитывали увидеть рост до 57.5.

Более того, данные вторника по индексу деловой активности в производственном секторе Британии показали в августе падение до 51.5 с 51.9, что оказывает на фунт дополнительное давление.

GBP/USD в среду продолжил уверенное снижение и установил сессионные минимумы в районе $1.5270, после чего вернулся в район $1.5300. Поддержка находится на $1.5180/70 (минимумы 1 июня). Ближайшее сопротивление расположено в районе утренних максимумов на $1.5320, выше — в области $1.5440 (максимумы понедельника).

---

ЗОЛОТО — Цены на золото в среду снизились, показав минимум на $1,132.06 прежде, чем восстановиться к закрытию торговой сессии.

Влияние на динамику драгоценного металла по-прежнему оказывают ожидания действий Федерального резерва на сентябрьском заседании. Опубликованная новая порция макроэкономической статистики позволяет предположить, что вероятность повышения кредитной ставки в сентябре остается довольно высокой.

Золото стабилизировалось в районе $1,133.85, при этом преодоление $1,147.30 (максимум 1 сентября) откроет дорогу на $1,156.30 (максимум 25 августа). Поддержка же находится на $1,123.10 (минимум 28 августа), затем — на $1,116.90 (минимумы 26 августа).