Аналитика на 26.06.2017

В последнюю торговую сессию прошлой недели Фондовые индексы Америки единой динамики не продемонстрировали и закрылись разнонаправленно. Dow Jones просел на 0.01% (21394.76), S&P 500 вырос на 0.16% (2438.30), Nasdaq прибавил 0.46% (6265.25). Европейские площадки снижались в единой динамике и закрались в красной зоне. Немецкий DAX просел на 0.47% (12733.41), британский FTSE 100 потерял 0.20% (7424.13).

На сегодня запланирован ряд публикаций макроэкономических данных, а также выступления представителей монетарных властей, которые могут повлиять на решения участников рынка в течение торговых сессий.

В 08:20 МСК Речь члена FOMC Уильямса
В 11:00 МСК Индекс деловых ожиданий Германии за июнь
В 11:00 МСК Оценка текущей ситуации в Германии за июнь
В 11:00 МСК Индекс делового климата IFO Германии за июнь
В 11:30 МСК Число одобренных ипотечных кредитов Великобритании
В 15:30 МСК Базовые заказы на товары длительного пользования США за Май
В 20:30 МСК Выступление главы ЕЦБ Драги

Макростатистика сдержала рост европейских фондовых площадок. В пятницу предварительный PMI по еврозоне показал снижение до 55,7 п., и это минимальное значение за почти полгода. Также деловая активность в сфере услуг снизилась, в июне индикатор показал 54,7, что на 1,6 п. ниже чем в мае.

Не смотря на это, инвестиционная привлекательность Европейских активов сейчас на подъеме. После договоренности Греции по долгам и также победы Макрона во Франции и получения большинства мест в парламенте его сторонников, замечен самый большой приток капитала за последние шесть лет. Есть вероятность, что рост индексов и укрепление единой европейской валюты продолжится в ближайшее время.

Противоречивая статистика вышла в пятницу в Америке. Продажи нового жилья показали рост на 0,017 млн. до уровня 0,610 млн., что значительно выше прогнозов 0,597 млн. Также средняя стоимость выросла на 11,5%. Индекс деловой активности от Markit, к сожалению, убавил оптимизма, выйдя хуже прогнозов. В такой ситуации поддержку рынкам оказал рост энергетических компаний на фоне коррекции в нефти вверх, а также рост компаний высокотехнологичного сектора, который продолжает восстанавливаться и смотрится лучше рынка. По итогам прошлой недели индекс Nasdaq прибавил 1,8%, что больше чем Dow Jones и S&P 500, недельный рост которых не превзошел и 0,5%.

Инвесторы продолжают следить за выступлениями голосующих членов FOMC, которые чаще противоречат друг другу. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард в пятницу заявил, что не стоит повышать ставку пока не будет уверенно достигнуто 2% инфляции. Сегодня утром его коллега президент ФРС Сан-Франциско Джон Уильямс сказал, что если медлить слишком долго, то экономика будет перегреваться. По его словам полная занятость и инфляции 2%, это цель в следующем году, но при этом ФРС должен продолжать повышать ставки хоть и постепенно, чтобы удержать экономику на плаву.
В результате продолжения ослабления американской валюты золото прибавило в цене. Но по итогам недели можно сказать, что локальное снижение закончилось, так как за пять сессий потеря составила всего 10 центов. На этой неделе есть вероятность коррекции вверх.

Черное золото за неделю потеряло 3,9 %, но встретив поддержку на 42,5 долл. за баррель для WTI и корректируется вверх. Сильнее чем в четверг и в пятницу рост замечен сегодня на азиатской сессии. Тому способствует продолжение фиксации прибыли по коротким позициям и доллар, который не показывает существенных признаков укрепления последние дни.

С уважением, главный аналитик компании GLOBAL FX Сергей Мельников.