У Йеллен новый пост, а у Китая — реформы

И вновь после внушительный движений, наблюдаемых во второй половине четверга валюты замерли в рамках узких диапазонов, взяв передышку перед ключевым событием дня — отчетом NFP. Релиз не обманул ожиданий и вновь вызвал резкие колебания на рынке. В итоге, EUR/USD завершила неделю на отметке 1,3358, а GBP/USD — на 1,6008.

EUR/USD находилась в режиме консолидации вплоть до публикации американских данных. Даже внезапное снижение суверенного рейтинга Франции агентством S&P не смогло поколебать позиции пары. Однако уровни занятости США сделали свое дело, еще раз подтвердив, что «политический ступор» в октябре не оказал особого влияния на экономику страны. Несмотря на всю неопределенность перспектив решения фискального кризиса, американские компании прибавили 204 тыс рабочих мест, что вновь укрепило спрос на USD. В итоге, пара от уровня открытия 1,3418 обвалилась к минимуму 1,3317, завершив торги на отметке 1,3358.

GBP/USD следовал тактике EUR/USD, особо не реагируя на новости в течение европейской сессии: публикация отчета по торговому балансу не вызвала никакой реакции пары, несмотря на более слабые, чем ожидалось показатели. Данные из США смогли заставить пару пробить поддержку 1,60 и достичь минимума 1,5956 в течение последнего торгового дня недели.

USD/JPY все же смогла, хотя и не с первого раза закрепиться выше отметки 99,00. Несомненно, главным катализатором динамики пары стала публикация данных по рынку труда США, подтвердивших довольно неплохие темпы восстановления американской экономики. Это помогло паре от уровня открытия 98,09 дорасти до максимума 99,22 и завершить неделю на отметке 99,14.

Прогноз на понедельник, 11 ноября 2013 года

Пятничные данные по рынку труда продемонстрировали резкое укрепление показателя занятости, причем большая часть пришлась как раз на частный сектор. Теперь у ФРС будет еще больше оснований начать сворачивание уже в декабре. На самом деле, за прошедшую неделю прогнозы по динамике основных валютных пар претерпели серьезные изменения, и, скорее всего, в ближайшее время мы будем наблюдать развитие сложившихся тенденций.

Интерес на этой неделе может представлять череда выступлений официальных представителей ФРС, среди которых будет и Бен Бернанке. Вряд ли конечно кто-либо из управляющих четко пояснит дальнейший курс монетарной политики, однако если рынок получит намеки на дальнейшую стабилизацию экономики страны, это может укрепить позиции USD. Обратите внимание и на динамику доходности американских «трежериз»: дальнейший рост будет говорить о более высоких шансах на сворачивание QE3 до марта 2014 года, а, значит, поддержит спрос на американскую валюту. Кроме того, на этой неделе пройдут слушания в Банковском комитете сената США по вопросу утверждения кандидатуры Джанет Йеллен на пост главы ФРС. Валюты вряд ли отреагируют на это событие, однако завершение эры Бернанке — все же значимый этап для финансовых рынков.

Обратите внимание и на новости из «Понебесной». Китай представит миру новую экономическую и политическую реформу, которая может отразиться на глобальных финансовых процессах. Вряд ли само событие окажет непосредственное сиюминутное влияние на валюты, однако всегда существует риск услышать что-то радикальное, особенно в ситуации с КНР. К примеру, если будет взят курс на реализацию дорогостоящих социальных реформ, это может оказать давление на товарные валюты торговых партнеров, угрожая снижением внешнего спроса со стороны Пекина.

Что касается Европы, число экономических катализаторов невелико, но события запланированы действительно значимые: еврозона публикует ВВП за 3 квартал, а Банк Англии ежеквартальный инфляционный отчет, от которого ожидают пересмотр прогнозов по темпам роста и инфляции. Кроме того, Великобритания порадует данными по инфляции, занятости и розничным продажам, причем каждое из событий может вызвать колебания британской валюты.

Япония тоже подготовит интересные отчеты, причем такие, которые в этот раз даже смогут оказать влияние на иену. Публикация ВВП за 3 квартал может преподнести сюрпризы: прогнозы говорят о замедлении темпов роста до 0,4% от 0,9%, однако розничные продажи говорят о том, что показатель может оказаться гораздо выше, что спровоцирует рост фондовых рынков Японии, а, значит, и укрепление USD/JPY

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/