Торговые идеи — от 18.04 (Intra-day)

Итальянские, Испанские и Португальские банки закупают облигации своего правительства, шаг, который уменьшает риск суверенного дефолта у европейских налогоплательщиков от частных кредиторов.

Запасы испанских правительственных облигаций, базирующихся в стране, прыгнули на 26% в течении 2-ух месяцев и достигли 220 млрд. евро, в конце января, данные из Испанской казны. Итальянские банки увеличили владение облигациями своей страны на 31% до 267 млрд. евро, в течении 3-ех месяцев, закончившихся в феврале, по данным банка Италии.

Немецкие и французские банки тем временем, сократили запасы облигаций данных стран, а также Ирландского и Греческого долга, на целых 50% с 2010 года, в некоторых случаях. В общем суть одна, как и Греции, правительствам придется спасать своих кредиторов за счет средств заимствованных у Европейского союза.

«The more banks stop cross-border lending, the more the ECB steps in to do the financing,» («Чем больше банков приостанавливают международное кредитование, тем больше ЕЦБ предпринимает шаги, для финансирования»), Guntram Wolff, заместитель директора Bruege, в исследовательском институте в Брюсселе.

«So the exposure of the core countries to the periphery is shifting from the private to the public sector.» ( Таким образом, подвергание основных стран периферии переходит от частного к государственному сектору").

Скачок суверенного долга испанских и итальянских банков был вызван 1 трлн. евро предоставляемых ЕЦБ в рамках операции долгосрочного рефинансирования или более известной как LTRO, начавшейся еще в декабре, дабы обеспечить ликвидность для кредиторов в регионе.

Тогда банки заимствовали порядка 489 000 000 000 евро 21 декабря и 530 млрд. евро 29 февраля.

Для кредиторов, в так называемых периферийных странах: Испании, Португалии, Ирландии, Греции и Италии — прибыль также была стимулом: они могли заимствовав под 1% скупить государственные облигации.

Кредиторы в этих 5 странах заимствовали приблизительно 715 млрд. евро от ЕЦБ в рамках чрезвычайных программ и в том числе программы LTRO, по последним данным, предоставленными центральными банками этих стран. Ирландские и Греческие кредиторы заняли  дополнительно 83 млрд. у своих центральный банков, используя имущественный залог, который не принял ЕЦБ.

Покупки облигаций только на первый взгляд помогли снизить расходы по займам. Доходность 10-летних испанский облигаций на выходе упала меньше 5% в январе. Опасения, что углубление рецессии приведет к тому, что правительство объявит дефолт по своим облигациям довели доходность тех самых облигаций обратно до 6%, а стоимость страхования испанского долга к уровням, которые побудили другие европейские страны искать спасения.

Напомним, вчера евро вырос, так как увеличение спроса на испанские облигации снизило беспокойство об ухудшении кризиса суверенного долга в Европе. Также поддержку рынкам оказало то, что Международный валютный фонд повысил прогноз роста мировой экономики. Так, МВФ повысил оценку роста мирового ВВП до 3,5% в 2012 году и 4,1% в 2013 году, с прогнозировавшихся в январе соответственно 3,3% и 4%. Экономика США, по оценкам МВФ, вырастет на 2,1% в текущем году и на 2,4% — в следующем.

Позже евро валюта торговалась возле минимумов в преддверии проведения завтрашнего аукциона по государственным облигациям Испании. Завтра страна планирует разместить двухлетние бумаги под 3,3 процента и 10-летние векселя под 5,85 процента. Вчера доходность 10-летних облигаций страны упала на 18 базисных пунктов до 5,89 процента, после того, как по итогам вчерашнего размещения вырос спрос на испанские бумаги.

Ранее на паре EUR/USD мы говорили о том, что пара может достигнуть сопротивления 1.3175-1.3190, также отмечали уровень 1.3165 как возможный для продаж. Вчера пара достигла данных уровней и уже отработала первые цели 1.3135,1.3115,1.3095. До предполагаемой нами покупки 1.3095 цена не дошла буквально 8 пунктов, кто открыл покупку чуть выше, она дала порядка 50 пунктов прибыли. Если говорить о еще возможных продажах, то продажу можно было открывать немногим ранее, после отскока от сопротивления 1.3125, если вы открыли позиции уже можно фиксировать или желательно стоп перенести в ноль, цели 1.3085*-1.3065*-1.3035*-1.3000-1.2985. Следующие продажи пока в тех же районах 1.3230-1.3215 и 1.3190-1.3210. Покупки, покупки как долгосрочный вариант можно будет рассмотреть с района 1.3030-1.3060,1.3000 — 1.2980. Также покупки планируемые ранее 1.2934-1.2955 все еще актуальны.

Что касается пары AUD/USD то тут мы покупали, покупали от 1.0305, позиция достигла своих целей и ее уже можно было закрывать. Также мы говорили о возможных продажах с уровня 1.0422 и отмечали уровень 1.0400-1.0410 как возможный уровень отскока. Если Вы открыли позиции на продажу, то первые цели уже были отработанные их можно закрывать или переносить стоп в ноль, следующие цели 1.0355*-1.0335*. На данный паре сейчас прослеживается некий треугольничек и при пробитии его вниз, сейчас это район 1.0330 — 1.0325, пара может достигнуть следующих целей 1.0300* — 1.0280* — 1.0260 -0250. Также при пробитии его верхней границы могут быть отработаны 1.0425-1.0440-1.0460. Можно рассмотреть отложенные ордера такие как sell stop и buy stop т.е. на пробитие или отскок от нижней границе треугольника. Пробитие 1.0408 — 1.0415 в свою очередь может дать дорогу к 1.0460. Сейчас пара оттолкнулась от поддержки и может вернуться к 1.0385-1.0390. После чего спуститься до 1.0355-1.0335. Также движение к району 1.0415 очень вероятно.

Совет: Если Вы решите использовать такие отложенные ордера как buy stop и sell stop, держите их в уме, а открывайте позиции в ручную:

EUR/USD:

— sell  1.3170 (stop loss 1.3245, take profit 1.3090) — позиция закрыта (+);

— sell  1.3125 (stop loss 1.3245, take profit 1.3085) — позиция закрыта (+);

— sell  1.3125 (stop loss 1.3122, take profit 1.3085*-1.3035* — 1.2980) — позиция открыта;

— buy  1.2995 (stop loss 1.2998, take profit 1.3025*-1.3045*-1.3070*-1.3100*- 1.3630) — позиция открыта;

— buy  1.3075 (stop loss 1.2840, take profit 1.3095*-1.3115*-1.3185*-1.3700) — позиция открыта;

— buy  1.3035 — 1.3000 (stop loss 1.2840, take profit 1.3095*-1.3115*-1.3185*-1.3700);

— buy  1.2980 (stop loss 1.2840, take profit 1.3095*-1.3115*-1.3185*-1.3700);

— buy limit  1.2870 —1.2884* (stop loss 1.2833, take profit 1.2945* — 1.2975* — 1.3030 — 1.3070 — 1.3230 — 1.3700);

— buy limit  1.2934* — 1.2945 (stop loss 1.2833, take profit 1.2975* — 1.2995* — 1.3030 — 1.3070 — 1.3230 — 1.3700);

— buy limit  1.2905* — 1.2915 (stop loss 1.2833, take profit 1.2945* — 1.2975* — 1.3030 — 1.3070 — 1.3230 — 1.3700);

— sell  1.3196 (stop loss 1.3345, take profit 1.3176*-1.3156*-1.3136-1.3096) — Позиция рисковая; 

— sell  1.3207-1.3212 (stop loss 1.3345, take profit 1.3190*-1.3175*-1.3135-1.3095) — Позиция рисковая; 

— sell  1.3215-1.3225 (stop loss 1.3345, take profit 1.3190*-1.3175*-1.3135-1.3095) — Позиция рисковая; 

— sell  1.3230 (stop loss 1.3345, take profit 1.3190*-1.3175*-1.3135-1.3095) — Позиция рисковая;

AUD/USD:

— buy 1.0305  (stop loss 1.0308, take profit  1.0355*-1.0415 )— позиция закрыта (+);

— buy 1.0305  (stop loss 1.0308, take profit  1.0355*-1.0415* — 1.0630 )— позиция открыта;

— sell 1.0383 (stop loss 1.0445, take profit 1.0363 )— позиция закрыта (+);

— sell 1.0395 (stop loss 1.0445, take profit 1.0370 )— позиция закрыта (+);

— sell 1.0415 (stop loss 1.0412, take profit 1.0370* — 1.0355* — 1.0335* — 1.0280 — 1.0250 )— позиция открыта;

— sell 1.0460 (stop loss 1.0535, take profit 1.0450*-1.0440* — 1.0420 — 1.0410* — 1.0380);

— sell 1.0502 — 1.0515 (stop loss 1.0525, take profit 1.0480*-1.0460* — 1.0440 — 1.0420);

— buy 1.0235 — 1.0250  (stop loss 1.0020, take profit  1.0250* — 1.0280* — 1.0300  — 1.0800 );