S&P поставил США на одну ступеньку ниже

Комментарии:

В пятницу американский доллар в преддверии выхода отчета NFP снижался. Отчет США по занятости показал, что в июле в США рабочих мест было создано больше, чем прогнозировалось.

Количество рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за июль составило +117 000 (прогноз был +85 000, предыдущее значение пересмотрено с +18 000 до +46 000). Уровень безработицы в США за июль составил 9.1% (прогноз 9.2%, предыдущее значение 9.2%).

Доллар отреагировал снижением на новости, но падение было незначительное. Падение доллара усилилось после того, как стало известно, что ЕЦБ продолжил покупать португальские и ирландские гособлигации. Покупки совершались в значительных объемах, в результате чего доходность по ирландским и португальским долгосрочным облигациям резко снизилась.

Падение доллара на этом не завершилось. С пятницы на субботу, когда рынки уже были закрыты, рейтинговое агентство S&P снизило США кредитный рейтинг с AAA до АА+. Несмотря на решение S&P, два других рейтинговых агентства Moody's и Fitch сохранили за США высший кредитный рейтинг. S&P неоднократно предупреждали, что понизят кредитный рейтинг США. Еще 18.04.2011 года S&P понизил США прогноз кредитного рейтинга со «стабильного» на «негативный». В июле агентство предупредило, что если американцы будут тянуть с принятием законопроекта по госдолгу, то агентство снизит рейтинг. В выходные дни взяли и снизили первыми, чем и вызвали в свой адрес резкую критику.

Администрация президента в снижении рейтинга обвиняет республиканцев, Министерство финансов США считает, что S&P снизило рейтинг из-за ошибки в расчетах на 2 триллиона долларов. Короче, ищут крайних. После наездов на S&P в воскресенье управляющий рейтинговым агентством Джон Чэмберс заявил, что если Б.Обама и лидеры конгресса не договорятся о дальнейшем снижении уровня дефицита бюджета, нынешний рейтинг «АА+» может быть пересмотрен в сторону снижения. По словам Чэмберса, на восстановление кредитного рейтинга США до высшего уровня может понадобиться от 9 до 18 лет.

Джон Маккейн заявил, что снижение рейтинга США было оправданным и заслуженным, так как действующая администрация не справляется со своими обязанностями по восстановлению американской экономики. Обсуждать эту тему будут дня три, и затем все стихнет, как это было с планкой лимита госдолга США.

Фондовые индексы открылись снижением и сейчас торгуются все в минусе. Nikkei (- 1,3%), Hang Seng (-3.77%), Shanghai SE Composite Index (-3,68%). Чтоожидатьтогдасегодня? Скорее всего, чиновники между собой договорятся, и никто не будет сбрасывать американские облигации. Наверняка, рынки успокоят. Снижение фондовых индексов сегодня будет поддерживать доллар США, поэтому резкого снижения не ожидается.

Комментарии:

В пятницу ключевым событием дня стал отчет NFP. Данные оказались лучше ожиданий, уровень безработицы снизился, а вот реакция была очень слабой. Видимо, тут просто трейдеры оказались в ловушке и не знали, как действовать при позитивных данных для доллара. Раньше при сильных данных, не думая, покупали доллар США, но в условиях кризиса ситуация изменилась. Здесь есть психологический момент, если цена на пейролсе сразу не пошла, то трейдеры начинают закрывать позиции, лишь бы уйти с рынка без убытков, так как открываются большими лотами. Если что пошло не так, зарождающийся импульс сразу гасится.

Как говорилось ранее, здесь в игру включаются кроссы, т.е. при сильных данных увеличивается спрос на рисковые активы, растут фондовые индексы. Евро по итогам дня вырос, но рост проходил на фоне покупок ЕЦБ португальских и ирландских облигаций.

В пятницу, когда рынки закрылись, S&P снизили США кредитный рейтинг с ААА до АА+. Сегодня утром рынки открылись с гэпами. Цена с открытия залетела в зону зашкала и зафиксировала максимум 1,4427. Для уверенного роста, евробыкам необходимо пройти 1,4430. Сейчас пара евро/доллар торгуется в 100 пунктов от внутридневного максимума. Гэп закрыли. Полагаем, что выше 1,4427 сегодня не пойдем, так как падение фондовых индексов будет сдерживать рост евро. С открытия была пробита линия тренда. Это бычий сигнал, и, если пара в понедельник закрепится выше 1,4300, то во вторник пойдем выше.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.

Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

Аналитический отдел Альпари