ВХОД
Вернуться
3 мая 2012, 14:21
Председатель Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко.
Председатель Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко. Фото с сайта kontrakty.ua

В конце года будут проблемы с курсом гривни и инфляцией

Председатель Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко рассказал о том, что Нацбанк в этом году будет удерживать курс гривни, причин для снижения кредитных ставок нет, осенью обострятся проблемы платежного баланса, дефицита бюджета и обслуживания внешнего долга, а Украине в 2012 году придется обходиться без кредитов МВФ.

Недавно вы в своем обращении к президенту, парламенту и набсовету Нацбанка заявили о необходимости отставки нынешнего руководства НБУ, обвинив его в непрофессионализме. Что дает вам основания так говорить?

Александр Сугоняко: Регулятор не замечает проблем экономики и не думает об их разрешении. Взять хотя бы положение дел, связанное с кредитованием экономики в 2011 году. Да, мы имеем прирост кредитного портфеля на 9,4%, что в общем-то неплохо. Но если посмотреть внимательноПроцентная ставка по гривневым ссудам на начало 2011-го составляла примерно 14%, а в конце года — 17-18%. на структуру этих займов, то более половины из них были выданы всего пятью банками, из которых четыре — государственных. То есть по сути основная часть финучреждений нарастила кредитный портфель немногим более чем на 4% (это примерно 30 млрд грн). Стоит заметить, что государственные финучреждения в основном кредитовали госмонополии. Остальные банки финансировали торговлю, операции с недвижимостью и выдавали потребкредиты населению. В реальный же сектор пошла лишь третья часть от всего прироста, который наблюдался. Что интересно, доля кредитования строительства и перерабатывающей промышленности уменьшилась, а торговли — увеличилась.

Кроме того, процентная ставка по гривневым ссудам на начало 2011-го составляла примерно 14%, а в конце года — 17-18%. Как и почему это произошло? Ведь инфляция за прошлый год уменьшилась с 9,1% до 4,6%.

Чем вы это объясняете?

Александр Сугоняко: «Мудрой» монетарной политикой НБУ. Так, кредитная ставка должна быть привязана к инфляции. Если растет инфляция, то увеличивается и процентная ставка по займам. Если инфляция снижается, то уменьшается и ставка. Но в прошлом году кредитные ставки «оторвались» от уровня инфляции. Банки начали снижать темпы кредитования уже с июля 2011-го. В последнем квартале наблюдалось падение ростаВ прошлом году кредитные ставки «оторвались» от уровня инфляции. промышленного производства и ВВП. В конце минувшего года начали расти процентные ставки по депозитам. В начале 2011-го они были на уровне 10% (в гривне), а к концу года добрались до 25%. То есть при инфляции в 9,1% ставки по депозитам были 10%, а при инфляции в 4,6% — 25%. Все это говорит о колоссальном дефиците денежных ресурсов, который был искусственно создан Нацбанком.

Кстати, снижение темпов роста кредитования наблюдается и в этом году. За январь-февраль 2012-го остатки по кредитам уменьшились на 2 млрд грн. Банки понимают, что НБУ будет удерживать курс гривни ради курса, не задумываясь над тем, чем все это может закончиться для экономики. То есть Нацбанк ведет себя примерно так: мое задание — удерживать такую-то температуру, а если вы все сгорели, то это только ваша проблема.

Будут ли в этом году снижены ставки по кредитам?

Александр Сугоняко:
Если такой ценой, как в 2011-м, НБУ будет удерживать курс, то проблемы с процентными ставками останутся. Риски в экономике не уменьшаются, качество заемщика не улучшается. Причин для снижения кредитных ставок нет.

Почему вы против того, чтобы Украина перешла на расчеты с Россией в рублях? Китай, например, готов в расчетах использовать рубль наравне с юанем.

Александр Сугоняко:
Чтобы рассчитываться в рублях за товары, которые получаем из России, нам нужно иметь эти самые рубли. А наше торговое сальдо в прошлом году составило минус 4 млрд грн. Если представить, что Украина соглашается на рублевые расчеты, то это будет означать, что у нас всегда будет не хватать денег для расчетов. У нас нет этих рублевых средств. Где мы их будем брать? Либо покупать за доллары, либо заимствовать рубли у северного соседа и таким образом помогать Российскому центробанку.Если представить, что Украина соглашается на рублевые расчеты, то это будет означать, что у нас всегда будет не хватать денег для расчетов.

К тому же если мы переходим на расчеты в рублях, то цены также должны быть в российских дензнаках. Но РФ этого не хочет: даже она не уверена в том, что сможет иметь от этого позитив. И говорит нам: мол, вы рассчитывайтесь в рублях, но цены будут привязаны к доллару.

Еще одна проблема — это наши золотовалютные резервы, в которые руководство НБУ предложило включить российские рубли. Но рубли не входят в группу валют первой классификации, и МВФ не будет считать их золотовалютными резервами. А это значит, что Нацбанк не сможет выполнить нормативы в части золотовалютных резервов. Кроме того, российская экономика — сырьевая, и курс рубля там привязан к цене на нефть на мировых рынках. Зачем нам такая волатильная составляющая в наших золотовалютных резервах, непонятно.

Но самое интересное в этой идее с рублевыми расчетами — это та цель, которую провозгласило руководство НБУ. Дескать, рассчитываясь с Россией рублями, мы сэкономим наши золотовалютные резервы. Но ведь эти резервы зависят от состояния платежного баланса, а не от собственной структуры.

Что касается Китая и России, то эти две страны в своих национальных интересах пытаются уменьшить зависимость от доллара, поэтому на взаимовыгодных условиях включают в расчеты юань и рубль.

Поддерживаете ли вы точку зрения экс-заместителя главы НБУ Сергея Яременко о том, что регулятор должен начать печатать гривню? Дескать, не стоит ждать милости от МВФ — сами справимся.

Александр Сугоняко: Теория в целом правильная. Какой смысл в том, чтобы одалживать доллары у США, чтобы потом под них печатать гривню? Можно дать ее сразу. Но к такой монетарной политике нужно добавить и соответствующую экономическую политику, которой у нас не было 20 лет.Сегодня 50% ВВП дает экспорт.

Сегодня 50% ВВП дает экспорт. Мы экспортозависимая страна и очень зависимы от импорта. Ведь, например, в Японии экспорт составляет всего 13% ВВП. То есть она сама себя обеспечивает, а излишки экспортирует. И если Японии не удастся какую-то часть излишков реализовать, то это не повлияет на цены и внутреннюю ситуацию в стране. В Украине же внутренние потрясения возможны из-за того, что на международных рынках поднялись цены на газ или упали на металл. Основная причина — структура нашей экономики, которую нужно менять. Ведь в 1990 году мы начинали со структуры, работавшей на интересы Советского Союза. Она не была рассчитана на потребности украинской экономики и населения. У нас был огромный ВВП, развита металлургия, химия, военно-промышленный комплекс, а товары народного потребления были в загоне. К сожалению, за 20 лет мы ничего не изменили. Теперь структура отечественной экономики подогнана под интересы экономики глобальной, а не под наши потребности. Мы должны становиться все менее зависимыми от экспорта и импорта. И на этом пути сможем укреплять нацвалюту.

Осенью прошлого года НБУ ввел паспортизацию валютообменных операций с целью борьбы с теневыми средствами. К чему это приведет?

Александр Сугоняко:
Негативные имиджевые моменты, связанные с паспортизацией, будут иметь место во время Евро2012. Когда иностранец захочет обменять оставшуюся у него гривню обратно на евро, то не поймет, почему его паспорт копируют, а операционистки банка вряд ли смогут ему объяснить это на английском языке. К тому же турист может потерять (или выбросить) чек, который ему выдали, когда он при въезде в Украину обменивал евро на наши деньги. Если он не покажет эту квитанцию, то ему и не обменяют гривню.

Для чего была придумана эта паспортизация?

Александр Сугоняко: Нацбанк декларировал как минимум несколько целей, зачем он это сделал. Одна из них — упростить жизнь тем, кто покупает и продает инвалюту. Но эту цель НБУ вряд ли достиг. Другая цель — чтобы те финучреждения, которые в больших объемах конвертируют валюту, перестали делать это. Если регулятор знал о таких банках, то должен был бы приехать к ним, наказать их и запретить делать подобное. Но вместо этого он создал проблемы всем. Мы сегодня имеем менял возле обменных пунктов и, как и прежде, конвертационные центры. Теневая экономика работает!

НБУ также провозглашал цель — создать контроль над теневыми оборотами валюты. Возможно, эта цель достигнута, не знаю. Несерьезно звучало заявление регулятора о том, что за счет паспортизации он сэкономил золотовалютных резервов на $500 млн. Ведь по сути мы имеем колоссальную потерю золотовалютных резервов — на сумму более $7 млрд.

Почему это произошло?

Александр Сугоняко: В прошлом году курс нацвалюты удерживали искусственно. И именно за это удержание было заплачено $7 млрд из золотовалютных резервов. Реально курс гривни должен был быть выше (где-то 8,1-8,15 UAN/USD). Ведь у Украины негативное торговое сальдо сегодня такое же, какое было в 2008 году. Если дестабилизируется ситуация на международных валютных рынках, то мы сразу получим проблему с курсом нацвалюты.В прошлом году курс нацвалюты удерживали искусственно. И за это удержание было заплачено $7 млрд из золотовалютных резервов.

В прошлом году меня удивляло равнодушное отношение правительства и парламента к вопросу платежного баланса и импорта. Если у нас импорт сельхозпродукции больше, чем экспорт, то что-то неправильно в нашей внешней торговой политике. Когда тренды роста импорта опережали тренды роста экспорта, и было понятно, что Украина по результатам года выйдет в минус по сведенному балансу (и мы имели примерно минус 3 млрд грн), НБУ был спокоен. Более того, в октябре прошлого года глава Нацбанка Сергей Арбузов заявлял о том, что мы закончим год с позитивным сведенным платежным балансом. А через месяц он сообщил о том, что регулятор ошибся, и следует ожидать негативного платежного баланса. Все эти проблемы платежного баланса, дефицита бюджета и обслуживания внешнего долга обострятся осенью или даже раньше.

Население Украины по-прежнему не доверяет нацвалюте, предпочитая вкладывать деньги в доллары и хранить их под матрацами. По мнению НБУ, эти сбережения можно «вытащить» из тайников и направить на инвестиционные цели, внедрив такие инструменты, как инвестиционные монеты и инвестсертификаты, привязанные к цене на золото. Будут ли эти инструменты пользоваться спросом?

Александр Сугоняко: Если за доллары, которые у вас хранятся дома, вам предлагают сертификат — эквивалент неимеющегося у регулятора золота, то по какой цене вы потом сможете продать эту бумагу, учитывая сегодняшний уровень «доверия» населения к правительству и Нацбанку? Без возрождения доверия населения к власти, в том числе — и монетарной, эти деньги никакими ухищрениями выудить не удастся. Это очевидно.

Как вы думаете, получит ли Украина в этом году кредит МВФ?

Александр Сугоняко:
Полагаю, в конце года в нашей стране будут проблемы и с курсом гривни, и с уровнем инфляции. Так что, скорее всего, в 2012-м нам придется обходиться без кредитов МВФ.

Теоретически, если правительству нужны деньги, то оно может их взять из нескольких источников. Во-первых, из доходов бюджета, но там денег не хватает. Во-вторых, позаимствовать на европейских рынках, но там сегодня высокие процентные ставки. В-третьих, получить кредиты МВФ, но этот путь для нас закрыт. В-четвертых, можно одолжить на внутреннем рынке, но наши внутренние инвесторы не горят желанием делать это. В-пятых, деньги населения — снова-таки, население вряд ли захочет связываться с государством. В-шестых, печатать дензнаки — таким образом, мы получим рост инфляции. Так что позаимствовать по большому счету и негде. Ведь о развитии экономики власть, к сожалению, не думает.

Инна Алексеенко

Опубликовано на minfin.com.ua 3 мая 2012, 14:21 Источник: Контакты.ua
Следить за новыми комментариями

Комментарии (13)

+
+9
AnnaGerman
AnnaGerman
3 мая 2012, 14:54
#
О… Как всё мрачно.
Если бы дела финансовые обстояли так сложно разве банк Александра Викторовича смог бы увеличить годовую прибыль в 18 раз?
Всё дело в умении вести бизнес. Кто то прирождённый финансист, а кто то и нет.
+
+9
Maleficarum
Maleficarum
4 мая 2012, 10:54
#
Ежели бы Александр Викторович не был сыном пэрзыдэнта- то оставался и бы и сейчас «рядовым стаматологом» не имеющим даже собственного банка и не говоря уже о прибыли годовой восемнадцатикратной… Дело как раз не в том факте «умеешь ли ты лично вести бизнес» а в близости к семье… Кстати количество в качествор перерастает нне всегда далекор… Особенно в реалиях Украины… Ежели огромное количество «экономистов» в стране оной имеется то непонятно почему страна с эдаким профресуросом в заднице… А ежели в стране полно ментов- судей- прокуроров- адвокатов и прочей шушары то тогджа ж напрашивается вопрос- почему при эдаком наличии «органов правопорядка» правосудия в Украине не наблюдается…
+
+4
Garry
Garry
3 мая 2012, 15:08
#
Смешно. Крупный финансист Сугоняко с образованием электрика.
+
+5
Maleficarum
Maleficarum
4 мая 2012, 10:55
#
Смешно… «Крупный» пэрзыдэнт страны- вообще без образования…
+
0
brigadirius
brigadirius
7 мая 2012, 11:45
Киев
#
Под Винницей в Стрижавке есть колония, где одно время получал образование наш дважды несудимый. Так вот там красивая вывеска над доской пошаны есть: «Мы-кузница кадров».
+
0
tavrida
tavrida
3 мая 2012, 17:23
#
Что касается отсутствия рублей в стране.На юг Украины приезжает много россиян, которые везут рубли.Но они были не востребованы государством из- за политизированой экономики.В Украинских банках даже рублёвый депозит нельзя было открыть.Вот Вам и расчёты в рублях…
+
+6
12345
12345
4 мая 2012, 11:32
#
Кгм, у палки всегда два конца. Эти же рубли менялись на доллар в РФ и восполняли их нехватку в Украине. Они же не испаряются, не валяются на улицах городов и сел.
+
0
yarg
yarg
5 мая 2012, 14:46
Кара-Луганск
#
Что значит «небыли востребованы»? их обменники не покупали?
депозиты в рублях банки не принимают потому, что кредиты в рублях никому не нужны. Зачем же их брать?
+
0
12345
12345
4 мая 2012, 11:36
#
Прим. «что Украина по результатам года выйдет в минус по сведенному балансу (и мы имели примерно минус 3 млрд грн»
«А наше торговое сальдо в прошлом году составило минус 4 млрд грн. „
наверное, следует отредактировать грн на долл США. Большая разница(с)
+
0
12345
12345
4 мая 2012, 11:41
#
Кста, Янукович доручив Арбузову зробити кредити більш доступними
www.epravda.com.ua/news/2012/05/4/322710/
Віктор Янукович запропонував голові НБУ Сергію Арбузову разом із Міністерством фінансів вжити узгоджених заходів, спрямованих на покращення доступності кредитів в економіці.

прим. гривны будет завались(по крайней мере должно быть после таких телег)
+
+9
Нонна Донец
Нонна Донец
5 мая 2012, 16:16
Киев
#
«Полагаю, в конце года в нашей стране будут проблемы и с курсом гривни, и с уровнем инфляции. Так что, скорее всего, в 2012-м нам придется обходиться без кредитов МВФ...»

Это Вы так, Александр Евгениевмч «помогаете» снизить страновые риски при выдаче кредитов банками?!
После таких слов среднестатистический банкир не будет снижать ставки по кредитам до выборов.., так, «на всякий случай»…

НЕТ НИЧЕГО ХУЖЕ слышать от Ньюс-мейкеров «Предположения»,, не подкрепленные предложениями и расчетами...., зато переполненные словами-растворителями- «полагаю».., «скорее всего»...,
Если вы НЕ УВЕРЕНЫ в том, что сами говорите — это значит у Вас не достаточно информации или Вы не разбираетесь в вопросе… тогда — наблюдайте и анализируйте… вместо того, что бы «предполагать»… что «В конце года будут проблемы с курсом гривни и инфляцией..»
+
+4
yarg
yarg
7 мая 2012, 18:20
Кара-Луганск
#
То, что Сугоняко променял банковскую систему на свои политические амбиции — понятно. Но кому он будет нужен, когда его ассоциация развалится — это вопрос.
+
0
pravdiv
pravdiv
10 июля 2012, 17:25
#
По-моему ситуация с валютными качелями 2008 года была вообще инициирована именно этим человеком, или людям, представляющим ЕГО интересы…
Ситуация в этот раз так произойти не должна — гривна довольно стабильна. Для чего рассеивать панику среди населения — не понятно — возможно это ЕМУ самому же и выгодно!

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд