ВХОД
Вернуться
1 ноября 2011, 22:43
Греческие долговые бумаги «топят» крупнейшие брокерские компании
Фото с сайта http://www.7kanal.com

Греческие долговые бумаги «топят» крупнейшие брокерские компании

Мир: Греция провоцирует активность «медведей»

На мировых фондовых рынках наблюдается волна негатива на фоне инициативы Греции о проведении всенародного референдума по вопросу получения финансовой помощи от ЕС и Международного валютного фонда (МВФ).

Эта инициатива, по словам замдиректора аналитического департамента ИГ «Сократ» Ивана Панина, усиливает риски и вероятность дефолта Греции, который на данный момент оценивается в 97% (по пятилетним CDS).

Негатива на рынок добавило и известие о банкротстве одного из крупнейших в США брокеров на рынке сырья и деривативов MFGlobal из-за значительного количества европейских долговых бумаг в портфеле.

Предварительные данные о ВВП Великобритании оказались немного лучше ожиданий. «В свою очередь статистика из Китая и США оказала дополнительное давление на рынки», — рассказал господин Панин.

Так индекс деловой активности в промышленности (PMI) в октябре снизился до 50,4 пункта с 51,2 пункта в сентябре. Индекс производственной активности в США также оказался хуже ожиданий.

Корпоративная отчетность, в частности, оказавшийся лучше ожиданий финансовый отчет американской фармацевтической корпорации Pfizer, также рынок не поддержала.

«В связи с этим резко негативная динамика котировок наблюдалась во вторник в течение торговой сессии на всех без исключения рынках», — рассказал руководитель направления по работе с VIP-клиентами ИК Dragon Capital Вячеслав Орлюк.

Азиатские рынки отреагировали на европейские новости снижением основных индексов в пределах 2%.

Цены на нефтяные фьючерсы в течение дня снижались на укреплении доллара относительно евро и слабости азиатских площадок. «На этом фоне снижение основных европейских индексов и американских фьючерсов лишь ускорилось», — подчеркнул господин Орлюк.

К закрытию украинских фондовых площадок настроения на глобальных площадках кардинально не изменились: большинство основных европейских индексов теряли в пределах 3-4%, индексы в США спустя час торгов снижались более чем на 2%, а стоимость европейской валюты достигла отметки $1,365 и продолжила снижение, на опасениях возможного разрастания долгового кризиса в Европе.

Украина: Позитив минувшей недели улетучился вместе с ростом индексов

В понедельник, 1 ноября, украинские фондовые индексы завершили торги существенным падением.

Согласно результатам торгов, индекс УБ упал на 4,28%, до 1386,84. Объем торгов фондового рынка составил 104,7 млн грн, срочного — 118,7 млн грн. Ближний фьючерсный контракт UX-12.11 подешевел на 4,93% до 1379,25 пунктов, спрэд -7,59.

Индекс ПФТС понизился на 4,3%, до 535,89.

В течение всей сессии торги на УБ, по словам господина Орлюка проходили на отрицательной территории, а распродажи можно было характеризовать как панические. «Однако активность инвесторов на площадках была ниже средней и сосредоточена на узком круге наиболее ликвидных бумаг индексной корзины, что оставляет некоторую надежду на возобновление покупательской активности уже в ближайшие дни», — отмечает аналитик.

Традиционно, сегодня в тройке самых ликвидных бумаг были акции «Центрэнерго» (12,5 млн грн), «Алчевского меткомбината» (12,1 млн грн) и «Мотор Сичи» (10,1 млн грн). Все акции индексной корзины закончили торговую сессию существенным понижением. Слабее рынка выглядели бумаги банковского сектора и сектора ГМК (-5-6%).

Завтра

По мнению аналитиков, внимание инвесторов смещается в сторону США, где сегодня начинается двухдневное заседание ФРС США, итоги которого будут отыгрываться уже завтра после закрытия украинского рынка.

Также завтра будет опубликован окончательный индекс деловой активности в промышленности (PMI) Еврозоны за октябрь, выйдут данные по безработице в Германии. В США выйдут данные по занятости (ADP), а также свой отчет за 3 квартал 2011 года опубликует компания Kraft Foods Inc.

Марк Поллок

Опубликовано на minfin.com.ua 1 ноября 2011, 22:43 Источник: Минфин
Следить за новыми комментариями

Комментарии (1)

+
0
dikkens
dikkens
1 ноября 2011, 22:59
Одесса
#
Почему обанкротился MF Global пишет Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента «Норд Капитал»:
«Один из крупнейших брокерских холдингов США, MF Global, объявил о банкротстве. Причины достаточно просты: компания сделала длинную позицию с плечом в отношении итальянских и испанских облигаций. Я думаю, они знали, на что идут, потому что в противном случае у них был бы более диверсифицированный портфель. А так — эта брокерская компания повела себя как стопроцентный хедж-фонд. Они рассчитывали на то, что форс-мажор перманентной евростабильности очень сильно поддержит котировки, и они смогут продать облигации с большой прибылью, учитывая кредитное плечо. Но уже с пятницы облигации периферийной Европы стали довольно ощутимо падать. В пятницу очень плохо разместилась Италия. Котировки итальянских облигаций стали падать все больше и больше. Соответственно, в какой-то момент возник Margin call со стороны кредиторов MF Global, который они не смогли покрыть. Компания повела себя очень рискованно, начала заниматься не свойственными ей операциями, и мы увидели логичный финал всего этого.

В условиях стагнирующей экономики, банкротство MF Global – это плохой знак. CEO MF Global Джон Корзин – достаточно уважаемый в разных кругах человек. Он работал и в правительстве, в штате Нью-Джерси, одно время возглавлял совет директоров Goldman Sachs. То есть Корзин – это не какой-нибудь Мэдофф, а уважаемый профессионал. Это банкротство персонально для него и для его карьеры — очень большой удар. И я сомневаюсь, что в дальнейшем он сможет занимать какие-либо серьезные посты. Так же случилось с директорами шести крупнейших американских банков, подавшими в отставку в 2008-м, после чего их карьера была перечеркнута.

Еще одно последствие. MF Global был первичным дилером ФРБ Нью-Йорка. Это означает, что они кредитуются через дисконтное окно. И хотя ФРБ Нью-Йорка повсюду заявляет, что не несет ответственности за кредитоспособность всех первичных дилеров, с которыми работает, урон имиджу ФРБ Нью-Йорка тоже нанесен. Поскольку обанкротился не просто какой-то брокерский дом, а дом привилегированный, имевший статус первичного дилера. Фактически можно сказать, что ФРБ Нью-Йорка проворонил паршивую овцу в своем стаде. Кроме того, ФРБ Нью-Йорка – это уполномоченный агент Федрезерва, через него Федрезерв осуществлял все финансовые операции. И это тоже довольно ощутимый момент.»
www.forbes.ru/sobytiya-column/finansy/75895-pochemu-obankrotilsya-mf-global-i-govorit-li-eto-ob-usilenii-krizisa

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд